描述

　　贸易不是核科学，但也不是每个人都可以轻松参与的简单过程。要理解交易者的需求以及他们为使交易者成功地参与交易过程而实际使用的工具类型还有很长的路要走。交易者要成功参与并系统地提升其交易技能需要五种基本工具：

　　金融工具的选择

　　交易者使用多种模型进行交易。交易者根据市场状况及其做出的估算，选择简单或复杂的模型以利用市场走势。

　　无论是当市场出现趋势时获利的模型还是从市场水平运动中获利的模型，关键的问题是，所有这些模型在每种情况下都必须明确定义以下三个值：交易员选择交易金融工具的入场价，目标价和止损价。

　　如果无法通过模型准确确定这些价格，则不应选择任何金融工具，相反，如果可以设置上述价格，则可以选择每种金融工具(商品，货币，指数或股票)进行交易。

　　例如，交易者可以在以下金融工具中做多头寸：EUR / USD和原油，条件是可以设置入场价，目标价和止损价，如下所示：

　　为什么这些价格很重要?

　　因为它们被用于最佳规模的计算和交易获利能力的计算。

　　风险限制

　　交易头寸的风险限制定义为最大可接受潜在损失相对于计划交易的总资金的百分比。

　　假设一个投资者在差价合约市场上有15,000的交易资金。

　　所有投资或交易头寸的风险限制不得超过交易总资金的8%。8%的限制不是偶然确定的。实际上，已经发现，对于大多数交易者而言，交易总资本潜在损失的8%是最大损失极限，如果发生这种情况，交易者可以合理地容忍和管理该损失。

　　假设交易者持有上述示例中的两个头寸，由于交易者所持有的所有头寸的最大亏损不能超过-8%，我们假设该交易者为这对EUR / USD设定了最大亏损总额资金为-5%，而原油最大亏损则为总资金的-3%。就交易资本而言，总亏损为15,000 * 8%= 1,200。

　　最佳尺寸

　　一旦交易者能够设置入场和止损率，并且由于他们可以为每个头寸设置风险限制，他们还可以为每个交易或投资头寸设置最佳规模。

　　交易或投资头寸的最佳手数，合约或股份的数量是通过将金融工具的最大容许潜在价格变动(买入价减去止损价)除以最大潜在资本损失(风险限制)来计算的该金融工具。

　　因此，根据前面的示例并进行适当的计算，得出以下结果，其中手数和相对于最佳手数的头寸名义价值为：

　　贸易获利能力

　　根据每个交易或投资头寸的最佳规模，可以计算每个交易头寸的潜在利润和最大资本损失。

　　通过将潜在利润除以Maxim资本损失得出的交易头寸，我们得出利润/亏损比率：

　　当利润/亏损比率远高于1时，一个交易头寸就被认为是有利可图的。它越高，则判断该交易头寸就越有利可图。

　　对于前面的示例，具有损益比的获利能力计算如下：

　　保证金要求

　　交易头寸的名义规模是根据金融工具的特征和最佳手数计算得出的。

　　与金融工具的名义规模相比，差价合约市场中的交易者仅使用其资金的一定比例的资本来维持最佳手数的交易头寸。

　　每个投资或交易头寸的保证金要求取决于金融工具的特征和交易平台提供的杠杆。

　　专业客户需要零售客户的低得多的保证金要求，这意味着他们总是有更多的可用资金。因此，他们在获得所需的交易头寸的同时处于更好的位置，同时使投资组合多样化，从而使其更有效率。

　　在下表中，您可以看到保证金要求以及零售和专业客户之间的保证金分配方式。

　　一旦交易者了解了上述问题，他就可以显着提高在所有市场和所有金融工具中的交易能力。

　　换句话说，交易者需要解决的主要问题是：

　　他们真正需要什么，以便他们能够选择金融工具?

　　他们如何将风险暴露限制在一定水平?

　　他们如何计算在进行金融工具交易时的最佳仓位?

　　他们如何评估交易是否可以盈利?

　　如何计算每笔交易的保证金?