外汇天眼查

您当前的位置:外汇天眼查 > 外汇快讯

4月24日黄金市场分析:美国PMI数据意外恶化,黄金获得短暂提振

2024-04-24 15:11:16

  昨日市场回顾

  周二,因地缘政治风险消退和多头获利离场,现货黄金亚盘一度跌破2300大关,后因美元指数走软而有所回升,最终收跌0.2%,报2321.56美元/盎司;截至目前,黄金报价2320.10。

  黄金市场基本面综述

  美联储消息:

  美国4月标普全球制造业PMI初值录得49.9,为4个月来新低;美国4月标普全球服务业PMI初值录得50.9,为5个月来新低;美国4月标普全球综合PMI初值录得50.9,为4个月来新低,推动欧元兑美元升至4月12日以来新高。

  中东地缘局势发展:

  伊媒近日报道称,伊朗与美国接触,寻求恢复伊核协议履约谈判。

  哈马斯武装翼卡桑旅:呼吁在所有战线上升级行动。

  以色列国防军:有2枚火箭弹飞向以色列南部,其中一枚被拦截,另一枚落在加沙境内。

  据伊朗伊斯兰共和国通讯社:伊朗总统莱希表示,如果以色列攻击伊朗领土,“情况”将完全改变。

  机构观点汇总

  分析师David Scutt

  鉴于上周(在紧张局势明显缓解之前)黄金令人难以置信的价格涨势,坊间流传着许多说法来解释本周的突然逆转,包括地缘政治紧张局势有所缓解、美元依然坚挺、实际和名义债券收益率居高不下、美国通胀担忧尚未

  消散等等。但实际上这一走势更多是由技术面或仓位驱动的,而非基本面因素。金价在迅速跌破2300美元之后有所反弹,虽然反弹表明黄金可能恢复自3月初以来的上升趋势,但RSI和MACD等势头指标继续指向下行风险,这

  使我更倾向于在近期反弹时卖出,而不是逢低买入。如果金价回到2327美元附近,是高风险回报比、可窄止损试空的不错位置。最初的目标是昨天早盘时候触及的低点。若继续下跌,不排除跌至2265美元。如果交易朝着对你

  有利的方向发展,你可以将止损点移至最初的入场水平。

  分析师Jim Wyckoff

  本周初,利润回吐和短期期货交易者的清仓行为在金银市场上都有所体现。尽管主要央行和其他长期投资者一直在购买金条,并且在短期内没有卖出迹象,但对于短线期货交易者和涉及的高杠杆而言,情况却有所不同。

  本周金银价格的下降原因为:

  1、短期期货交易者(包括美国和海外期货市场的投资者)处于亏损状态。在期货交易所提高保证金要求后,许多人接收到了追保的通知。这部分短期投机者被迫清算亏损的多头头寸。

  2、已经获取利润的投资者正在结算利润并退出金银期货交易市场。这在期货市场也并不罕见。

  尽管金银的多头势头减弱,但是两个市场在技术上仍然坚定看涨。本周金银市场的抛售主要是在牛市中的价格修正。另一方面,如果本周抛售压力持续,近期技术面可能会受损,开始表明短期市场顶部已经出现。本周金

  银的交易行为将尤为重要。多头需要挺身而出,抑制回调幅度并展现出新的上行动力,才能维持牛市的活力。从外部市场因素来看,周二美指走低,原油价格上涨以及十年美债收益率略微下降是有利于金属市场的“外部市场”

  因素,可能会促使金银买家今天加大增持力度。

  从技术面分析,6月期金多头仍具有稳固的整体近期技术优势。但是,日线图上长达九周的上涨趋势已经停滞。多头的下一个上行目标是突破2400美元这个坚实的阻力位并收高于这一位置。另一方面,空头下一个近期目

  标是推动价格跌破2250美元的关键支撑位。今日阻力位分别是2350、2375;支撑位分别是2304.6、2300。

  分析师Haresh Menghani

  日线图上的震荡指标虽然已经失去牵引力,仍然保持在积极区域,因此看跌的交易者需要谨慎。谨慎的做法是,在跌破2300美元大关之前,等待一些后续卖盘的出现。随后,金价可能会跌至2260-2255美元区域,即

  38.2%斐波那契水平,然后跌至2225美元的中间支撑位,最后跌至2200-2190美元,这一区域是50%斐波那契水平和50日均线的汇合点。反之,任何试图回升的走势现在都可能面临2325美元附近的直接阻力。不过,如果金价

  持续上扬,就会加速冲向2350-2355美元的中间障碍,进而到达2380美元。紧随其后的是2400美元整数关口,以及2431-2432美元区域附近的历史峰值,如果突破该区域,将成为看涨交易者的新触发点,并为延续过去两个多

  月来的井喷式上涨奠定基础。

  盛宝银行

  金价自2月中旬低点以来的强势反弹目前正受到挑战,黄金正经历一场迟到、激进、但依然健康的回调,这有助于市场重新确认投资者的潜在需求区,而不是继续为趋势跟踪和管理头寸账户服务,这些资金通常关注短期

  交易,如果技术面和基本面发生变化,他们就会减少多头头寸。目前的回调幅度比较残酷,可能会挫伤部分投资和对进一步上涨的信念。从技术面来看,斐波那契回撤位形成的关键支撑在2255-60美元区域,这是2月以来上行

  趋势的38.2%回撤位,也是3月至4月涨势的61.8%回撤位,如果黄金保持在这一位置上方,将表明回调只是上行趋势中的一次修正。

  尽管美元和收益率走强的逆风增强,以及今年降息预期大幅降低,但黄金仍能继续反弹。虽然目前的回调可能是风险溢价消退造成的,但连续两次未能顺利站上2400美元是回调的触发因素,这标志着短期顶部的形成。我们对黄金仍维持积极的预期,一旦回调尘埃落定,下述因素将驱动黄金重新上行:

  (1)地缘政治风险仍有支撑;

  (2)中国零售需求强劲;

  (3)去美元化背景下,央行对黄金的需求增强;

  (4)主要经济体的债务与GDP

  比值上升,引发了外界对债务信用的担忧,尤其是美国。在此环境下,美债收益率上升未必对黄金不利,因为它提高了人们对整体债务水平及其可持续性的关注。