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周五(4月23日)美元兑所有G-10货币均下跌，欧元兑美元达到七周高点1.2100，强劲经济数据表明欧洲经济复苏正在全面展开--服务业恢复增长，制造业以创纪录步伐扩张。现货黄金一度下跌0.8％，至每盎司1770.06美元；随着美国强劲经济数据点燃人们对全球经济复苏的乐观情绪，债券收益率上涨，削弱了黄金吸引力。原油价格全周累计下跌，因为印度等国家新冠疫情蔓延抵消了美国和欧洲的积极迹象带来的乐观情绪；周五纽约市场原油期货创出一周多来最大涨幅，但未能收复全周1.6%的跌幅。

商品收盘方面，COMEX 6月黄金期货收跌0.2%，报1777.80美元/盎司。WTI 6月原油期货收涨0.71美元，涨幅1.15%，报62.14美元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.71美元，涨幅1.08%，报66.11美元/桶。

美股三大指数全部收涨，道琼斯指数收盘上涨227.78点，涨幅0.67%，报34043.68点；标普500指数收盘上涨44.52点，涨幅1.08%，报4179.50点；纳斯达克综合指数收盘上涨198.40点，涨幅1.44%，报14016.81点。

全球主要市场行情一览

美国股市周五上扬，标普500指数接近收盘纪录高位，此前制造业和新屋销售数据突显经济繁荣；巨头股上涨，因市场预期它们下周将公布强劲业绩。华尔街三大股指均跃升，

标普500指数11个板块均收高，科技股和金融股领涨。衡量恐惧情绪的CBOE波动率指数急挫近10%，表明投资者对未来风险的焦虑程度大幅下降。

美股周四遭遇抛售，因美国总统拜登计划将资本利得税税率提高近一倍的消息令投资者感到恐慌，分析师认为此次下跌是下意识的反应，并指出经济前景强劲。

Inverness Counsel首席投资策略师Tim Ghriskey表示，在疫情期间保持安静的企业正在发布指引，而美债收益率下降和业绩超出预期正在推动涨势。人们对未来有很多期待，我们已经看到实际报告超出这些非常高的预期，收益率已经回落，这对科技股非常有利。

下周财报季将进入高潮，占标普500指数成分股市值40%的企业都将于周二至周四公布财报，其中包括科技和科技相关企业，如微软、谷歌母公司Alphabet、苹果和Facebook等大权重企业。

包括亚马逊在内的这些个股在股市的全面反弹中带来最大的上行提振，这种涨势中上涨股家数轻松超过下跌股家数。随着财报季推进，对企业业绩的预期在最近几周稳步上升，而不是像往常那样下降。根据路孚特IBES数据，预计第一季企业盈利将较上年同期增长33.9%，为2010年第四季以来的最高季度增长率。

4月初，美国制造业活动强劲增长。IHS Markit公布的美国制造业PMI本月上半月升至60.6，为2007年5月开始编制该数据以来的最高水平。Lazard Asset Management美国股市主管Ron Temple说，美国经济即将实现50年来最强劲的增长，今明两年的增幅都将超过6%。投资者正逐渐意识到额外储蓄的规模、被压抑的需求以及一大波财政刺激的影响。

贵金属与原油

周五金价下跌，现货黄金一度下跌0.8％，至每盎司1770.06美元，此前最高上涨0.7％；随着美国强劲经济数据点燃人们对全球经济复苏的乐观情绪，债券收益率上涨，削弱了黄金吸引力；基准10年期美国国债收益率四天来首次上涨，使无息的金属的吸引力下降；

美国3月新建住宅销售大幅反弹，达到2006年以来最高水平，表明在寒冷天气阻碍需求后，房地产市场已回到正轨；美国制造商和服务提供商的产值也在4月达到历史新高。

金价摆脱了有关拜登可能把富人资本利得税提高一倍的消息的影响；BMO Capital Markets的金属衍生品交易负责人Tai Wong表示，拜登的加税计划没有引起投资者转移资金到金市，因为黄金和股市这两个市场中活跃交易者的重叠性不高，如果有影响，他们会将资金放到固定收益市场，因为加税应该会导致投资及经济活动减速。

原油价格全周累计下跌，因为印度等国家新冠疫情蔓延抵消了美国和欧洲的积极迹象带来的乐观情绪；周五纽约市场原油期货创出一周多来最大涨幅，但未能收复全周1.6%的跌幅。

美国仍处于全球需求从大流行病中恢复的最前沿，欧洲的最新制造业数据使人们对那里的复苏也感到乐观；然而，印度的单日新增冠状病毒病例创历史新高，令这个全球第三大石油进口国的需求面临威胁。该国本月的柴油和汽油消费量可能下降五分之一，贸易商称印度最大的炼油厂本周未购买西非石油。

Commodity Research Group的高级合伙人Andrew Lebow表示，今年石油价格上涨了将近30％，但由于一些主要石油消费国的冠状病毒疫情恶化，油价近期一直难以创下新高；短期内，市场将面临需求的不均衡复苏，印度和日本都在五大石油产品消费国之列，鉴于人们对这两个国家局势的担忧，市场正在试图评估需求的走向。

Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch称，在此次价格盘整之前，油价连续四个月强劲上涨，这主要是由于美国疫苗接种取得进展带动的，迫使对今年全球需求进行一些上调。

外汇

美元兑主要货币周五下跌，美债收益率陷于区间内，欧元尾盘获得额外提振，此前就已经受乐观采购经理人指数(PMI)推动走高。美元指数跌0.49%，报90.83，为3月初以来最低，此前欧元兑美元攀升0.7%，触及1.21关口。欧元超过一半的涨幅都出现在盘尾，之前市场消化了稍早公布的经济消息。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，周五下午市场淡静， 欧元在盘尾创下本周新高，表明下周将形成动能。

市场看到欧元区4月PMI初值好于预期，支持了这样的看法，即该地区经济复苏正在加速，不会继续远远落后于美国。随后，欧元涨势加剧。另有报告显示，美国4月初制造业活动强劲，3月新屋销售跃升20.7%，至逾14年半高位。这两份报告都确认，美国政府的刺激措施和疫苗接种加快正在提振经济。

不过，美国制造商报告获得生产所需原材料和其他供应的难度加大，部分抵消了上述乐观数据的影响。

10年期美债收益率仍陷于窄幅区间内，尾盘报1.56%，较本周初的水平低约4个基点。Chandler表示，欧元在尾盘获得额外提振之前，周五主要汇市基本上延续了我们自本月初以来所见的情况，随着美债收益率在3月31日攀升至1.75%，美元回吐了今年早些时候录得的大部分涨幅。

美元在第一季上涨3.6%，但4月迄今已经下跌了约2.6%。市场目前正期待下周美联储公开市场委员会(FOMC)的会议，此次会议将对货币政策和经济进行评估。预计美联储主席鲍威尔将发出与欧洲央行行长拉加德类似的信息，后者周四的发言在一定程度上降低了撤走宽松政策的预期。

    

鲍威尔的发言可能给美债收益率带来更多下行压力，并限制美元的任何反弹。加拿大丰业银行(Scotiabank)首席汇市策略师Shaun Osborne表示，下周美债标售不太可能是重要因素。对美债产品的需求似乎仍不错。他还表示，下周美国将出炉多个数据，但FOMC可能会成为重头戏。总体而言，他预计，低收益率、低波动性，加上全球经济增长增强，应该会推动投资多元化，让资金从美元转向风险更高的资产。

美元兑日元跌0.08%至107.88，盘中一度下跌0.5%至107.48；在美股上涨和美债收益率上升的情况下，该货币对扭转了盘中跌势。日本首相菅义伟宣布，从本周日至5月11日，东京，大阪和另外两个县进入疫情防控紧急状态。

英镑兑美元升0.27%至1.3876，盘中曾上涨0.4%，连续第二周攀升；英国的经济活动本月创出七年来最快增速。

澳元兑美元一度上涨0.69%至0.7760，周四曾触及4月14日以来低点；西太平洋银行经济学家Bill Evans稍早发布乐观的就业市场展望，而铁矿和原油都上涨。纽元兑美元涨0.38%至0.7199。

国际要闻

【美国4月Markit综合PMI初值录得62.2，Markit服务业PMI初值录得63.1，Markit制造业PMI初值录得60.6，均创历史新高】

【美国3月新屋销售增长20.7%，至年化102.1万户，创2006年以来新高】

【摩根大通称货币政策正常化和加税是美国股市的最大风险】 摩根大通在报告中指出，货币政策正常化和公司税上调是美国股市面临的最大风险，在最坏的情况下，拜登的税收计划将对标普500指数成份股每股收益造成9美元的影响。以Dubravko Lakos-Bujas为首的策略师们预计，公司税上调幅度将较为温和，可能对每股收益产生5美元的影响，这意味着2021年每股收益的共识预期增幅仍将是14%。

 

【美国油服贝克休斯周报：4月23日当周，美国活跃的石油钻井机下降1台，至343台；活跃的天然气钻井机持稳于94台，总体活跃钻井机为438台】

【最大的比特币基金价格跳水，折价幅度达到创纪录水平】Grayscale Bitcoin Trust持有者面临的局面越来越糟，该信托目前的交易价格相对于其持有的数字资产价值出现创纪录折价。随着比特币价格重挫，规模350亿美元的Grayscale比特币信托（GBTC）自上周五（4月16日）以来已经损失约五分之一的价值。彭博汇总数据显示，以周四收盘价计算，其价格与其持有的比特币资产潜在价值之间的差异达到约-19%。这在一定程度上是因为该信托的结构，不像大多数传统的ETF一样允许赎回。该信托的持有者必须在二级市场找到买家才能转手，这在比特币价格下跌的情况下加剧了基金单位的折价幅度。GBTC还面临来自加拿大的竞争：加拿大已批准了比特币ETF，而美国监管机构仍在考虑。

国内要闻

【全球货币政策有异：发达国家宽松不改 新兴市场加息】受疫情影响，去年全球央行均保持较为宽松的货币政策。今年以来，随着疫情影响减弱，经济恢复成为主要看点，通胀担忧等也随之出现。一季度，巴西、土耳其、俄罗斯先后加息，成为疫情以来首先进入加息周期的经济体。然而，由于疫情并未得到全面遏制，经济活动水平仍未恢复到疫情前水平，多数发达国家央行宣布会继续保持宽松的货币环境，全球央行在货币政策抉择上，走到十字路口。（证券时报）

【境外投资者一季度净增持 境内债券、股票737亿美元】外汇局统计，1月份至3月份境外投资者净增持境内债券和股票737亿美元，境内主体通过港股通参与香港股票市场，净买入港股达到3111亿元人民币。“2021年以来，新冠肺炎疫情仍在境外蔓延，疫苗接种持续推进，全球经济不平衡复苏，国际金融市场波动性较大。我国经济保持恢复性增长，主要指标持续改善，人民币汇率双向波动特征增强。”4月23日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英在国新办新闻发布会上介绍一季度外汇收支数据时表示，在内外部因素共同作用下，我国外汇市场运行平稳，表现出了一贯的韧性、理性和平衡性特征，跨境资金流动总体稳定，国际收支保持基本平衡。（证券日报）

【中钢协：近期钢材价格上涨是阶段性的】4月21日，由中国钢铁工业协会组织召开的板材市场座谈会召开，钢协副会长骆铁军出席会议并讲话：近期钢材价格上涨是阶段性的，面对市场价格波动，上下游行业应加强沟通与交流，建立起互利、共赢的上下游合作模式，共同维护产业链的稳定、可持续发展。与会企业普遍认为，目前中国钢材价格在全球范围内仍属于偏低的，为下游制造业出口旺盛做出了较大的贡献，钢铁行业不希望钢材价格短期内大幅波动，希望钢价稳定。（证券时报）