描述

周四(7月1日)美元连续第四个交易日走高，盘中触及92.60，为4月初以来最高；因月末后持仓调整提振了需求，并且表现稳健的美国首次申领失业金人数和制造业数据引发市场猜测，美联储缩减资产购买的理由正在增强；G10货币中，英镑和澳元领跌，澳元触及年内新低，日元跌至2020年3月来最低。黄金期货价格录得连续第二个交易日收高，投机性买盘以及空头回补使金价得到支撑。美油自2018年以来首次收于每桶75美元上方，尽管此前暗示就保持小幅增产直至年底达成临时协议，但OPEC+最终未能就产量问题达成一致。

商品收盘方面，COMEX黄金期货8月合约收涨5.2美元，涨幅0.29%，收报1776.8美元。WTI原油期货8月合约收涨1.76美元，涨幅2.40%，收报75.23美元/桶；布伦特原油期货9月合约收涨1.22美元，涨幅1.63%，收报75.84美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数上涨0.5%，道琼斯工业平均指数上涨0.4%，纳斯达克综合指数上涨0.1%，纳斯达克100指数基本持平，罗素2000指数上涨0.8%。

周五前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
09:30	澳大利亚	5月投资者贷款值月率(%)	2.1	6
20:30	美国	6月非农就业人口变动季调后(万)	55.9	71.1
20:30	美国	6月制造业就业人口变动季调后(万)	2.3	2.3
20:30	美国	6月劳动参与率(%)	61.6	61.6
20:30	美国	6月私营企业非农就业人数变动(万)	49.2	61.5
20:30	美国	6月失业率(%)	5.8	5.6
20:30	美国	6月平均每小时工资年率(%)	2	3.6
20:30	美国	5月贸易帐(亿美元)	-689	-713
20:30	加拿大	5月贸易帐(亿加元)	5.94	4.4
22:00	美国	5月耐用品订单月率终值(%)	2.3	2.3
凌晨01:00	美国	截至7月2日当周全美钻井总数(口)	470
凌晨01:00	美国	截至7月2日当周石油钻井总数(口)	372	377
凌晨01:00	美国	截至7月2日当周天然气钻井总数(口)	98

20:30 欧洲央行行长拉加德参加2021年普罗旺斯艾克斯经济会议的小组讨论

21:00 OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）召开

22:30 OPEC+会议召开

全球主要市场行情一览

又一批强劲的经济报告加速了美国股市的板块轮动，将从美国重新开放中受益最大的股票受到追捧。标普500指数的所有板块几乎全部上涨，但科技板块跑输，这个美国股市的基准指标连续第六天上涨，是2月以来的最长连续上涨。

美国6月制造业继续以稳健但略微放缓的速度扩张，同时一项衡量原材料支付价格的指标跃升至近42年来的最高水平。美国上周首次申领失业救济的人数超下降，触及新冠疫情期间的新低，表明随着经济重新开放和劳动力需求上升，解雇数量正在减少。

周五美国将发布月度就业报告，有助于判断美联储何时可能开始缩减刺激措施。瑞银财富管理首席投资官Mark Haefele表示，由于经济和盈利增长前景强劲、政策宽松、估值相对于债券仍然具有吸引力，我们认为当前的环境支持股票进一步上涨。

贵金属与原油

随着投资者准备迎接关键的就业报告，此前创四年多最大月跌幅的金价在7月第一个交易日上涨，现货黄金收报1776.88美元/盎司，6月份跌幅超过7%，这促使一些交易员买入黄金，原因是对德尔塔变种病毒的担忧，但周五美国非农就业数据和美元走强引发的谨慎情绪限制了金价的上涨。

周五的非农就业数据将提供美国劳动力市场强劲程度的最新信息，这是决定美联储缩减刺激措施步伐的关键因素。作为信号，周三的ADP数据显示美国6月份新增就业超过预期，周四的数据也显示上周初请失业救济人数录得超预期下降。

在上个月受到美联储鹰派转变和强势美元的打击后，黄金6月跌逾7%，虽然美国股市连续五个季度上涨，但最近德尔塔变异毒株的传播正在给全球复苏乐观情绪降温。

美油周四涨超2%， 盘中两大指标原油价格均上涨逾2美元，达到2018年10月以来的最高水平；原因是有迹象显示，石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+未来几个月的增产速度可能低于预期，而不断上升的全球燃料需求将导致供应趋紧。

消息人士周四称，OPEC+将其部长级会议推迟至周五，以就石油产量政策举行更多会谈。此前，阿联酋反对一项立即放松减产并将减产延长至2022年底的计划，之后油价缩减涨幅。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示，谈判如此拖延是不寻常的，似乎表明该组织内部存在重大分歧。

    

OPEC+主要产油国沙特阿拉伯和俄罗斯已就该计划达成初步协议。该计划预计，从2021年8月至12月，石油产量将增加40万桶/日，以满足不断增长的全球需求。

瑞穗证券能源期货主管Bob Yawger称，OPEC的需求预估没有考虑到伊朗可能增加供应、新冠病毒德尔塔变种的传播以及美国汽油季节性需求低迷等因素。

多国已爆发德尔塔变种病毒感染，人们担心复苏将会放缓。

外汇

美元连续第四个交易日走高，盘中触及92.60，为4月初以来最高；因月末后持仓调整提振了需求，并且表现稳健的美国首次申领失业金人数和制造业数据引发市场猜测，美联储缩减资产购买的理由正在增强。美元兑所有G-10货币走强；英镑和澳元领跌，澳元触及年内新低0.7461；日元跌至2020年3月来最低。加拿大市场因国定假日休市。

美元指数尾盘上涨0.2%，报92.53；美元周四稍早扩大涨幅，此前数据显示美国上周初请失业金人数降幅大于预期，6月裁员人数降至21年低点。但在报告显示美国6月制造业活动增长放缓，而就业分项指数显示七个月来首次萎缩，可能是由于原材料和劳动力严重短缺后，美元小幅缩减涨幅。

交易商正关注周五的美国非农就业报告，以确认市场的乐观前景。道明证券(TD Securities)欧洲外汇策略主管Ned Rumpeltin在一份研究报告中称，我们普遍认为美元在周五美国就业数据出炉前将持坚。不过，我们想知道美元的进一步涨势会有多强劲，除非数据巩固美联储短期内进一步转变鹰派立场的预期。

纽约梅隆银行分析师John Velis表示，“非农数据”可能会增加减码宜早不宜迟的可能性，他说在未来几个月看涨美元。

欧元兑美元下跌0.07%至1.1850，稍早一度跌至1.1837美元，为4月6日以来首次。数据显示欧元区采购经理人指数高于预期后，欧元从低点反弹。法国兴业银行的Kit Juckes表示，如果美国就业数据支持欧元跌破1.1850，则后市可能跌至1.17。

美元兑日元触及15个月高位111.64，尾盘上涨0.38%，报111.53。杰富瑞的Brad Bechtel表示，感觉像快钱机构、模型基金和动能资金终于放弃了做空美元的策略，但实钱资产管理公司仍在坚持，只有突破112.00或更高，他们才会开始放弃。

英镑兑美元跌0.46％至1.3767，触及4月以来最低的1.3753，投资者关注200日移动均线所在的1.3646，此前英国央行行长贝利驳斥了有关他很快会收紧货币政策的猜测。

澳元兑美元下跌0.37%，报0.7470，稍早触及12月21日以来最低，因澳大利亚悉尼、布里斯班、珀斯和达尔文等大城市均处于疫情封锁中。

国际要闻

【道琼斯新闻：美国费城联储主席哈克支持在今年晚些时候开始缩减购债。哈克倾向于缓慢且有条理的缩减过程。哈克称，缩减周期为一年，每月缩减购债100亿美元是合理的】

【OPEC+增产计划遭到关键成员反对，会议将延至周五】OPEC+代表：OPEC+将推迟全体会议至周五，因协议尚难达成，阿联酋对延长协议至2022年底持保留态度。周五的OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）将于北京时间晚上9点召开，OPEC+会议将于北京时间晚上10点30分（维也纳时间周五下午4点30分）召开。

【OPEC代表：阿联酋寻求将OPEC+协议中其原油基线产量从当前的约316万桶/日上调至约384.1万桶/日。新的减产基线将允许阿联酋额外生产70万桶/日。阿联酋坚持要求以新的削减基线进行谈判】

【美国6月ISM制造业活动指数环比略有下降，同时价格指数飙升】美国供应管理协会（ISM）数据显示，ISM制造业活动指数从5月份的61.2降至60.6。虽然新订单有所减少，但产量有所回升，让制造商在挤压订单方面取得一些进展。与此同时，ISM原材料价格指数升至92.1，达到1979年以来的最高水平。物流挑战、大宗商品价格上涨和各种供应短缺继续给制造商带来压力。

【美国至6月26日当周初请失业金人数录得36.4万人，续刷去年3月14日当周以来新低】分析师表示，美国上周首次申请失业救济人数的降幅超过预期，而此前公布的数据显示6月份的裁员人数降至21年来的低点，因企业在劳动力短缺的情况下保住了自己的工人。最近申领失业金人数的上升被归咎于所谓的季节性因素。花旗分析师Veronica Clark表示，仍然预计未来几个月数据的总体趋势将继续下降。 

国内要闻

【护航年中资金面任务结束，专家：下半年仍是稳字当头】7月1日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率维持不变，结束自6月24日以来每个交易日开展300亿元逆回购的暂时性加量操作。这或意味着，央行逆回购将回归此前每日100亿元操作的常态。中信证券研究所副所长明明表示，半年末是资金市场的关键时点，央行往年均有放大规模流动性投放，当半年末时点过去后，央行操作往往归于静默。招商证券首席宏观分析师谢亚轩认为，从“防风险”视角出发，货币政策短期仍将以“稳”为主。下半年的“稳”字增加了“防风险”的政策意味。（证券时报）

【行业主题ETF波动风险需警惕】随着市场结构性行情持续演绎，行业主题ETF的涨幅也拉开差距，半导体、光伏ETF近期表现突出。值得注意的是，行业主题ETF经常出现短时间内大涨大跌，资金也呈现快进快出的现象。业内人士提示，短期涨幅较大或带来高估值风险。由于热点轮动较快，行业主题ETF波动较大，投资者应避免盲目追高。（中国证券报）