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周四(9月2日)美元创8月5日以来新低至92.20，虽然首次申领失业救济人数略超预期，但美联储鸽派信号带来的风险偏好情绪还在继续；欧元兑美元维持在一个月高位附近，此前欧洲央行决策者的讲话令通胀担忧仍是市场焦点。金价小幅下跌，即使美元与美债收益率下滑，仍未能支撑金价上行；投资者正在关注美国8月非农就业数据，以确定未来的美联储政策路径与金价走向。油价大涨，美油、布油分别刷新近一个月高点至70.61美元/桶、73.47美元/桶；受对全球经济成长的乐观情绪推动反弹，且之前公布的数据显示美国原油库存降幅超预期。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌0.3%，报1811.50美元/盎司。WTI 10月原油期货收涨1.40美元，涨幅2.04%，报69.99美元/桶；布伦特11月原油期货收涨1.44美元，涨幅2.01，报73.03美元/桶。

 

美股收盘情况：标普500指数上涨0.3%，报4536.95点；道琼斯工业平均指数上涨0.4%，报35443.82点；纳斯达克综合指数上涨0.1%，报15331.18点；纳斯达克100指数下跌0.1%，报15604.25点。

周五前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
09:45	中国	8月财新服务业PMI	54.9	52
16:30	英国	8月Markit服务业PMI终值	55.5	55.5
17:00	欧元区	7月零售销售月率(%)	1.5	0
17:00	欧元区	7月零售销售年率(%)	5	4.5
20:30	美国	8月非农就业人口变动季调后(万)	94.3	72.5
20:30	美国	8月平均每小时工资年率(%)	4	4
20:30	美国	8月失业率(%)	5.4	5.2
20:30	美国	8月制造业就业人口变动季调后(万)	2.7	2.3
20:30	美国	8月劳动参与率(%)	61.7	61.8
20:30	美国	8月私营企业非农就业人数变动(万)	70.3	61
22:00	美国	8月ISM非制造业PMI	64.1	61.8
凌晨01:00	美国	截至9月3日当周全美钻井总数(口)	508
凌晨01:00	美国	截至9月3日当周石油钻井总数(口)	410	415

全球主要市场行情一览

美国股市周四收涨，标普500指数创纪录新高。美国非农就业数据将于周五公布，这将影响市场对利率路径和美联储购债计划的押注。能源和工业股涨幅居前，科技股表现落后。

Forex.com and City Index全球研究主管Matt Weller在客户报告中写道，多数市场观察人士预计最早到11月会议美联储才会宣布减码计划，意味着从现在开始公布三份非农就业数据后，尽管如此，交易员仍将关注周五的就业报告，以观察劳动力市场是否正按预期复苏。

高盛策略师表示，市场对经济增长的担忧有些过头，从而为周期性资产短期的潜在上涨打开了大门。高盛策略师Zach Pandl等发布报告称，我们认为市场对德尔塔疫情带来的全球周期性风险过于担忧，并且我们对美联储的预期仍然比市场更偏鸽派，因此，我们认为短期内周期性资产可能进一步反弹--即股票和债券收益率都将上升。

贵金属与原油

现货黄金周四小幅下跌，收报1809.68美元/盎司，因投资者忽视美元疲弱并平仓，市场仍聚焦周五的非农就业数据，该数据可能决定美联储的缩减购债策略。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，黄金市场目前正在盘整，在就业数据出炉前不关心其他任何事情。如果美元更大幅贬值，黄金可能会获得一些买盘。

黄金投资者似乎未理会美元下跌，金价通常会随着美元走软而上涨，因对持有其他货币的人来说，金价更便宜。

市场参与者还对数据进行了评估，数据显示，尽管新冠感染人数激增，但上周初请失业金的美国人有所减少。

纽约原油期货近一个月来首次收于每桶70美元附近，投资者押注市场可以消化OPEC+的额外供应，因美国墨西哥湾地区刚刚遭受艾达飓风袭击；虽然艾达飓风已经离开，但墨西哥湾近94%的原油产能依然关闭，美元走软也支撑了油价。

这波涨势一度推动美国原油期货升穿50日移动均线，为一个月来首次，对投资者而言是一个看涨信号。此外，远月合约上涨幅度超过近月合约，这是市场参与者预计随着供应下降，需求将上升的另一个迹象。

分析师表示，这次反弹有充分的理由：墨西哥湾地区仍有150万桶的原油生产设施处于停产状态，昨天出炉的数据显示原油库存下降720万桶，库存处于2019年9月以来的最低水平。

    

Rystad Energy的石油市场主管Bjornar Tonhaugen在一份报告中写道，在OPEC+会议波澜不惊地结束后，油价上涨，因原油库存的下降提升了市场信心；他补充说，美元疲软也使大宗商品对投资者更具吸引力。

另外，飓风艾达已经导致墨西哥湾80%的石油和天然气生产设施关闭。路易斯安那州的炼油厂可能需要数周时间才能重启，这将削弱原油需求，但由于关键支持设施受损，海上原油生产缓慢恢复可能会抵消这一影响。

外汇

周四美元指数跌至8月5日以来最低水平，虽然首次申领失业救济人数略超预期，但美联储鸽派信号带来的风险偏好情绪还在继续。交易员等待周五公布更多数据，包括8月非农就业。

美元兑所有G-10货币下跌，纽元领涨，瑞郎和日元落后。

美元指数跌0.31%至92.22，美国上周初请失业金人数下降，裁员人数降至24年来最低。然而，最近几周新冠病例不断上升威胁到经济复苏，使美联储无法撤走其大规模刺激计划。

周五的非农就业数据将为美国劳动力市场的强劲力度以及美联储何时开始缩减资产购买提供更多线索。Markit服务业PMI和ISM服务业数据也将于周五发布。

荷兰银行外汇策略师Georgette Boele称，近期美国经济数据低于预期，如果周五就业报告令人失望，美元可能会进一步下跌。

BDSwiss投资研究主管Marshall Gittler表示，数据比预期的要好，但不足以改变任何人对正在发生的事情、或缩减购债步伐或周五数据的看法。它刚好在预估范围内。美联储已经明确了自己的立场，他们说，除非情况急转直下，否则他们今年将开始缩减购债，所以除非某个月，或者可能是几个月的就业数据远逊预期，否则他们不会推迟缩减购债。

欧元兑美元涨0.3%至1.1875，盘中触及近1个月高位1.1876，受止损盘以及交叉相关买盘提振，且周五就业报告发布前出现空头回补。本周公布的其他数据显示，8月欧元区通胀率升至3%，推动欧元升至8月4日以来的最高水平。周四公布的数据显示，该地区制造业依然强劲，但供应链问题推高了价格。

包括奥地利央行总裁霍尔茨曼和德国央行总裁魏德曼在内的欧洲央行鹰派人士最近的言论也支撑欧元。欧洲央行行长拉加德表示，该地区正在从疫情中复苏，只需要“外科手术式”的支持。

英镑兑美元涨0.46%至1.3833。美元兑日元跌0.06%至109.94，受到欧元兑日元模型买盘支撑，因美国股市上涨；欧元兑日元涨0.2%至130.53，为一个多月以来的最高水平。

随着油价大涨，美元兑加元跌0.53%至1.2553，创8月16日以来新低；8月31日低点1.2569是近期支撑位。

澳元兑美元涨0.46%至0.7400，盘中触及0.7409，为8月5日以来最高水平；纽元兑美元涨0.58%至0.7111，将近两个月来首次突破200日均线。

国际要闻

【美国宣布交易战略石油储备，美国能源部将和埃克森美孚交换战略石油储备，战略石油储备交易将释放150万桶原油】

【美国民主党参议员曼钦要求民主党人“暂停”3.5万亿美元税收与支出计划】美国温和派民主党参议员曼钦称，民主党议员对美国总统拜登经济议程的3.5万亿美元一揽子计划应该“按下暂停键”。这对民主党领导人争取未来几周在势均力敌的参议院通过这份税收与支出计划的努力构成明显挑战。他表示，通胀飙升，加上美国从阿富汗撤军后的国家安全不确定性，意味着有必要放慢脚步，并可能重新考虑该计划。曼钦的一票很关键，因为共和党人一致反对这个计划，参议院所有民主党人都必须支持该计划，才能由副总统投下打破平局的一票，从而以51票获得通过。 

【据英国每日电讯报：预计英国首相约翰逊将在下周宣布增税，为社会保障的大改革提供资金，约翰逊将公布增加国民保险，约2500万人将支付额外税收】

【非农就业或显示德尔塔变种毒株的影响】随着美联储官员们热烈讨论今年晚些时候的缩债，投资者将关注周五公布的非农就业报告，以了解美国劳动力市场状况。机构调查经济学家预测中值显示，8月就业人口可能增加72.5万，比前两个月的增速有所放缓，但强于今年年初的增幅。强劲的数据将表明，在持续数月有限的劳动力供应后，企业在招聘方面取得了更多成功。但与德尔塔毒株相关的风险可能意味着非农就业数据弱于预期，并使美联储缩减资产购买的时间表复杂化。

【Libor创新低 现金过剩令利率承压】三个月期美元Libor周四跌至纪录新低，短期市场资金过剩继续给利率带来下行压力。今日Libor下降0.125个基点，至0.11763%，低于7月30日创下的前一个纪录低点0.11775%。货币市场利率全年都承受压力，因为央行一直在购买资产，并从美国财政部的现金账户提取资金，这增加了银行体系的储备。短期工具的供应一直在减少，尤其是美国财政部削减国库券供应以便在债务上限范围内创造更多借贷空间，使得投资者争相为现金寻找去处。

国内要闻

【证监会：坚持错位发展、突出特色建设北京证券交易所 更好服务创新型中小企业高质量发展】建设北京证券交易所重点把握实现“三个目标”。一是构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排，补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。二是畅通北京证券交易所在多层次资本市场的纽带作用，形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径。三是培育一批专精特新中小企业，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。

【大商所：自2021年9月6日（星期一）结算时起，焦煤和焦炭品种期货合约投机交易保证金水平由11%调整为15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持8%不变】

【社保基金、QFII、私募基金二季度持仓有增无减，但持股结构也悄悄在改变】半年报数据显示，社保基金现身432家上市公司十大流通股东，其中医药生物、化工、电子、机械设备和电气设备分别持有30只以上个股，这5个行业持股总市值1005.76亿元，占社保基金持仓的一半以上。从调仓动向看，家用电器持股市值较一季度增加63.04亿元，位居榜首；电子、建筑材料和国防军工持仓市值增加逾30亿元，房地产、食品饮料和银行的持仓市值则有较大幅度的缩水。QFII（合格境外机构投资者）是全球资本投资中国证券市场的风向标，今年以来QFII大幅增仓，持有个股数及持股市值均创历史新高，其中持股数达到517只，超越2013年历史高位；持股市值比去年同期升53.3%，达到3148.39亿元，相较2019年更是增长近一倍。整体来看，半年报私募基金合计持股市值接近2800亿元，创近3年来新高，显示私募基金对后市偏乐观态度。（证券时报）