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周一(10月4日)美元兑一篮子货币下跌，从上周触及的一年高位回落，交易员关注将于本周五公布的美国就业数据，以寻找美联储下一步行动的线索。黄金期货连续第三个交易日上涨，美元疲软为黄金提供了一些支撑，地缘政治紧张局势也提振了对贵金属的避险需求。布油触及82美元关口，美油创下2014年以来的最高收盘价，欧佩克及其盟国决定维持目前的每月逐步提高原油产量的协议。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨0.5%，报1767.60美元/盎司。WTI 11月原油期货收涨1.74美元，涨幅2.29%，报77.62美元/桶；布伦特12月原油期货收涨1.98美元，涨幅2.50%，报81.26美元/桶。

 

美股收盘情况：标普500指数下跌1.3%，报4300.46点；道琼斯工业平均指数下跌0.9%，报34002.92点；纳斯达克综合指数下跌2.1%，报14255.48点；纳斯达克100指数下跌2.2%，报14472.12点；罗素2000指数下跌1.1%，报2217.47点。

周二前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
07:30	日本	9月东京CPI年率(%)	-0.4	-0.1
08:30	澳大利亚	8月商品及服务贸易帐(亿澳元)	121.17	101
08:30	澳大利亚	8月进口月率(%)	3	1
08:30	澳大利亚	8月出口月率(%)	5	-3
16:30	英国	9月Markit服务业PMI终值	54.6	54.6
20:30	美国	8月贸易帐(亿美元)	-701	-706
20:30	加拿大	8月贸易帐(亿加元)	7.78	3.3
22:00	美国	9月ISM非制造业PMI	61.7	59.9
凌晨04:30	美国	截至10月1日当周API原油库存变动(万桶)	412.7
凌晨04:30	美国	截至10月1日当周API汽油库存变动(万桶)	355.5
凌晨04:30	美国	截至10月1日当周API精炼油库存变动(万桶)	248.3

11:30 澳洲联储公布利率决议

16:00 欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话

23:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市周一下跌，受通胀持续高企的威胁，科技股再度重挫。标普500指数跌1.3％，跌破了100天移动平均线；纳斯达克100指数下跌2.2％，道琼斯工业指数下跌0.9％。高成长科技股领跌，其中包括科技亚马逊、Facebook Inc.，疫苗生产商的股价也因默克关于一种有效的Covid-19药物的公告而下跌；能源股追随油价上涨。

德意志银行策略师Jim Reid在一份报告中表示，我们面临着能源危机、供应链问题、通胀上升、经济增长放缓的迹象，以及有关滞胀的大量讨论。

在投资者忧虑情绪升温之际，全球市场也转向避险情绪，与此同时，投资者也在准备迎接美联储最早在下个月开始缩减刺激力度。高通胀率和美国国债收益率上升使得高成长股票对投资者的吸引力下降；另外一些科技公司的盈利面临的风险也可能有所上升。

Commonwealth Financial Network投资管理主管Brian Price表示，科技股最可能受到最大冲击，因为利率上升意味着未来收益折现率上升，只要通胀预期维持在较高水平，我预计这种趋势会持续下去。

贵金属与原油

金价周一升至逾一周高位，美元走软和股市的避险情绪提振了对黄金的需求。美元指数下跌0.3%，使得黄金对其他货币持有者来说不那么昂贵。

OANDA分析师Craig Erlam表示，我们看到市场出现更多避险情绪，黄金似乎也从中受益。我们也经常看到美元在这些情况下表现良好，给黄金造成拖累，但今天的情况正好相反，或许投资者对各国央行在经济如此不确定的时刻撤走刺激政策感到有点紧张。

投资者现在等待定于周五公布的美国9月非农就业报告，预计该报告将显示劳动力市场持续改善，这可能会影响美联储缩减经济支持的时间表。

美油一度涨逾3%，创近七年新高至78.38美元/桶，此前石油输出国组织(OPEC)及俄罗斯为首的产油盟国组成的OPEC+证实将坚持当前的产量政策，因需求反弹，尽管一些国家要求加大产量。

OPEC+继续逐步增加石油产量的决定推高了油价，加剧了通胀压力，消费国担心通胀压力将使经济从疫情中复苏脱轨。Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示，鉴于需求状况和OPEC会议结果，原油市场整体人气看涨。

根据能源监督机构国际能源署(IEA)的数据，煤炭和天然气的需求超过了新冠疫情前的高点，石油紧随其后。全球四分之三的能源需求仍由化石燃料满足，非核能可再生能源占比不足五分之一。

油价上涨还受到天然气价格更大幅度上涨的推动，天然气价格飙升，促使人们转向燃料油和其他原油产品来发电和满足其他工业需求。

外汇

美元兑G-10货币周一全线下跌，美国国债收益率上涨，原油价格飙升，股市疲软。在OPEC+表示将维持逐步增产的计划后，加元和挪威克朗受到支撑。

美元指数下跌0.27%至93.80，市场权衡经济增长风险、能源紧张、美联储政策路径和通胀持续高企的威胁。10年期美债收益率上涨2个基点至1.48%；美国总统拜登警告称，政府面临两周后突破债务上限的风险。

不过，美国银行称正适合逢低买入美元；分析师Ben Randol预计美元将重拾升势，并维持第四季度欧元兑美元将达到1.15的预测。Randol表示，美国中期产能压力盖过了其它地区能源相关压力的影响，使通胀风险平衡及其对货币政策结果的影响变得净利好美元。

稍早公布的数据显示，美国制造商品新订单8月增速加快，表明制造业保持强势，但由于原材料和劳动力短缺，第三季经济增长似乎有所放缓。美元几乎没有从该数据中得到支撑。

    

不过，近几周来，外汇市场投机客愈发看涨美元，上周五公布的周度仓位数据显示，美元净多头头寸攀升至2020年3月以来的最高水平。

欧元兑美元上涨0.22%至1.1621；美元兑日元下跌0.11%至110.93；瑞郎领涨G-10货币；美元兑瑞郎一度下跌0.9%至0.9230瑞郎；欧元兑瑞郎跌至1个月低点。

英镑兑美元上涨0.47%至1.3610，延续了上周触及九个月低位后的反弹走势。加拿大丰业银行(Scotiabank)首席汇市策略师Shaun Osborne表示，“我们认为英镑仍根基不稳，因英国第四季可能仍将面临能源和食品短缺，再加上本周强劲的美国数据，英镑可能重新测试1.34美元区域，并重拾9月的跌势。”

石油相关货币上涨，因纽约原油期货升至2014年以来高位；美元兑加元一度下跌0.7%至1.2558加元，为9月7日以来最低水平，伴随一系列投机和交叉盘加元买盘。美元兑加元隐含波动率几乎全线下跌，只有1个月期除外，该期限覆盖加拿大央行10月27日会议。美元兑挪威克朗一度下跌1%至8.5459克朗，为7月以来低点。

其它货币对方面，澳元兑美元涨0.32%至0.7281；纽元兑美元涨0.30%至0.6969。

国际要闻

【OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）：建议继续按原计划每月增产40万桶/日；OPEC+下一次会议定于11月4日召开】

【美国总统拜登：上调债务上限归根结底是为了偿还债务。如果要兑现偿债义务，就需要上调债务上限。上调债务上限与我所主张的基建计划一点儿关系也没有。应当以跨党派合作的方式上调债务上限，化解债务上限问题需要共和党的参与。呼吁共和党迅速批准参议院的表决计划。希望驴象两党之间可以“开诚布公地沟通”。警告债务上限危机可能会危害到民众的储蓄。无法保证美国不会打破债务上限，具体取决于参议院共和党领导人麦康奈尔】

【麦康奈尔：共和党不会在债务上限问题上与民主党合作】美国参议院共和党领袖麦康奈尔告诉拜登，他应该向国会民主党领导人施压，让民主党独立提高债务上限，因为共和党不会与民主党合作。麦康奈尔要求拜登在“这个问题上直接和民主党议员接洽”，并说共和党不会改变立场。“两党关系不是电灯开关，佩洛西和舒默要借钱时就打开，要花钱时就关掉”，麦康奈尔说。“共和党的立场很简单，我们也不会提一堆要求。两个半月以来，我们只是说假如你们党希望独立掌权，那么债务上限这事也必须你们自己来处理”。 

【德国经济部认同欧洲央行的观点 称通胀飙升是暂时的】德国经济部加入了欧洲央行的行列，试图缓解民众对当前高通胀率将继续存在的担忧。在周一发布的一系列推文中，德国经济部称近期物价上涨主要是暂时性的。经济部表示，去年削减增值税和新的碳定价措施是推升通胀的部分原因。这些说法也呼应了欧洲央行行长拉加德以及德国央行行长魏德曼的言论。上周四的一份报告显示，9月份德国通胀率升至4.1％，为三十年来最高。 

【法国财长勒梅尔：需要在能源价格方面采取行动并作出决定，天然气价格显然是一个令人担忧的大问题，能源价格将长期持续地上涨，可能需要加大对核能的投资】