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周五(10月29日)美元指数飙升，此前美债收益率上涨，因美联储青睐的通胀指标显示物价上涨速度继续高于2%目标；在美元指数中权重较大的欧元兑美元急挫1.05%，创下至少6月以来的最大跌幅。现货黄金创近二周来最大跌幅，尾盘收报1783.38美元/盎司，投资者聚焦于对全球央行退出刺激政策进行定价，拖累金价下跌。美油逆转稍早跌势小幅收高，不过，在周一触及多年高位后，布油和美油周线均收低；数据显示，上周美国原油库存增加430万桶。而且伊朗表示，有关其核协议的谈判将在11月底前重启，这将使伊朗朝着增加石油出口又迈进了一步。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌1.0%，报1783.90美元/盎司，本周累跌约0.7%；WTI 12月原油期货收涨0.76美元，涨幅0.92%，报83.57美元/桶；布伦特12月原油期货到期交割日收涨0.06美元，涨幅0.07%，报84.38美元/桶。

 

美股收盘情况：标普500指数上涨0.2%，报4605.38点；道琼斯工业平均指数上涨0.3%，报35819.56点；纳斯达克综合指数上涨0.3%，报15498.39点；纳斯达克100指数上涨0.5%，报15850.47点；罗素2000指数基本持平，报2297.191点。

全球主要市场行情一览

美国股市周五上涨，伴随对通胀和货币紧缩的担忧，交易员正在评估令人失望的公司业绩和债券市场的动荡。标普500指数开盘走低，亚马逊和苹果的业绩令指数承压。10月份标普500指数累计上涨6.9％，创去年11月以来最大月度涨幅。

EP Wealth Advisors投资组合策略董事总经理Adam Phillips表示，随着万圣节临近，投资者看起来已经有点兴奋，在昨天苹果和亚马逊业绩公布之后，我们大多数人为今天的动荡做好了准备。幸运的是，像埃克森美孚和雪佛龙等企业强劲的业绩报告帮助改变了市场预期。

其他方面，通胀压力和加息前景引发美债市场大幅波动。10年期国债收益率跌至1.56％；积极的公司业绩帮助支撑了全球股市。但是，供应链混乱和原材料价格上涨带来的通胀风险正在提高对加息的预期，削弱了经济前景。

贵金属与原油

随着交易员押注美联储开始加息的时间提前，美元与短期债券收益率联袂上涨，现货黄金周五刷新10月20日以来低点至1772.07美元/盎司，此前美国公布的数据显示上月通胀持续高涨，令市场焦点重新回到美联储下周的政策会议上。

消费者支出数据加剧了人们对美联储将采取激进货币政策以缓解物价急升的担忧，推动美国10年期美债收益率升至1.6190%，美元上涨0.8%。

道明证券分析师在一份报告中表示，全球市场交易商积极上调了对政策收紧的预期，能源紧缩和供应链混乱推高通胀，导致市场参与者消化更快退出支持措施的风险。

道明证券以Bart Melek牵头的策略师在一份报告中表示，投资者聚焦于对全球央行退出刺激政策进行定价，拖累黄金下跌。全球市场的交易员都大幅增强了政策紧缩预期，因为能源紧缩和供应链混乱导致通胀上升，促使市场参与者为政策更快退出的风险定价。

预计美联储将在11月2-3日货币政策会议结束时宣布何时开始缩减资产购买规模。

总体而言，黄金和白银月线势将分别上涨逾1%和7%，因对物价上涨的担忧。在实货市场，本周印度消费者从零售商手中购买实物黄金需支付溢价，因下周大型节日之前需求增加。

美油本月涨近11%，因有迹象显示消费超过供应并导致库存下降，天然气持续供不应求提振了对石油产品的需求，也帮助推动油价在本月走高。与此同时，炼油利润率上升表明原油消费将保持强劲，因为炼厂将继续增加加工量以满足需求，这也意味着全球石油库存可能会在未来几个月继续减少。

交易员也在继续评估石油输出国组织其盟友进一步提高产量的可能性。OPEC+联盟将于11月4日开会，评估逐步恢复疫情期间所停产产量的计划。

Oanda Corp.的高级市场分析师Ed Moya表示，石油市场的缺口可能比交易员最初的想象要小，但不会很快消失，如果OPEC+坚持继续逐步增加产量，原油价格可能会恢复上涨势头。

外汇

美元指数周五继续从上日的跌势中反弹，此前美债收益率上涨，因美联储青睐的通胀指标显示物价上涨速度继续高于2%目标；在美元指数中权重较大的欧元兑美元急挫1.05%，创下至少6月以来的最大跌幅。交易员正试图厘清通胀数据和各国央行表态，以预测不同货币的利率路径。

美元指数尾盘上涨0.84%，报94.15；美元指数10月下跌0.1%，止步两个月连涨。美债收益率上涨，稍早的数据显示，美联储青睐的核心个人消费支出(PCE)物价指数连续第四个月同比大涨3.6%。美债收益率曲线周五趋平，体现了美联储在下周会议上解决通胀预期上升的可能性增加。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，市场预期与央行表态之间的差异可能是导致市场波动的一个原因；波动的另一个原因是月末投资组合再平衡，一周中的最后一个交易日往往是市场流动性最差的一天。

欧元兑美元跌1.05%至1.1558，连续第三个月下跌；1.1590-1.1570关键支撑位下方的止损盘被触发，且伦敦定盘时段有抛盘。周四的欧洲央行新闻发布会后，欧元兑美元触及1.1692的高点。欧元兑英镑下跌0.28%，兑瑞郎下跌0.64%。

法国农业信贷银行的Valentin Marinov表示，外围欧债利差扩大以及股市走弱可能在周五对欧元构成压力。

欧元区数据显示，区内19国10月通胀从一个月前的3.4%升至4.1%，普遍预测为3.7%，令欧洲央行陷入两难。 德国10年期国债收益率上涨8个基点，触及2019年5月来最高，南欧国家国债收益率也急升。

欧洲央行行长拉加德在周四的记者会上未能降低市场对升息的预期，推动了看跌情绪，丹斯克银行策略师预计欧元未来12个月将跌至1.10美元。

美元兑日元涨0.34%，至113.97。英镑兑美元跌0.78%，报1.3682，下周英国央行将举行会议。

美元兑瑞郎涨0.43%至0.9157，仍接近近期波动区间顶部；欧元兑瑞郎期权和即期汇率交易量飙升，欧盟固定收益市场的动荡推动该汇率跌至1.05699，为2020年5月以来最低水平；关键支撑位是过去几年低点1.05050。

加元周五表现优于多数G-10货币，美元兑加元涨0.36%至1.2390；本周早些时候加元上涨，因加拿大央行出人意料表现鹰派。

澳元兑美元下跌0.37%至0.7516；1周隐含波动率飙升，因澳洲联储在下周政策会议前退出收益率控制。纽元兑美元跌0.42%至0.7171。

国际要闻

【美国9月核心PCE物价指数月率录得0.2%，年率录得3.6%】分析师称，美国9月消费者支出强劲增长，但这也部分源于物价上涨的推动，因面对全球供应紧张，汽车和其他商品短缺，通胀依然居高不下。除了2020年春季停工，第三季度是自2009年初以来汽车生产最糟糕的时期，原因是全球半导体短缺。该指数是美联储为其2%目标首选的通胀指标，预计美联储在下周的政策会议上宣布开始减少通过每月购买债券向经济注入的资金。 

【能源机构阿格斯（Argus）：欧佩克+11月可能增产40万桶/日】需求担忧抵消了进一步增产的压力，欧佩克+很可能在11月的会议上同意在12月将产量提高40万桶/日。几名欧佩克+代表告诉Argus，欧佩克+可能确认12月份产量总计增加40万桶/日，其中一名代表表示有兴趣进一步增加产量。产油国面临的加大增产力度的压力在增大，但欧佩克+的首要考虑是担心新一波疫情对需求的影响。一些代表将最近的全球价格飙升归因于煤炭和天然气短缺的影响。分析师估计今年冬季天然气向石油的转换可能会使油耗增加50万至100万桶/日。

【波罗的海指数录得2020年1月以来最大月度百分比跌幅】波罗的海干散货运价指数周五下跌，录得2020年1月以来最大月度百分比跌幅，受所有船型运费下滑拖累。波罗的海干散货运价指数下跌111点或3.1%，至3519点，为8月12日以来最低水平。海岬型船运价指数下跌193点或4.3%，至4349点，为8月10日以来最低，该指数本月已下跌逾一半。海岬型船日均获利下跌1604美元，至36065美元。巴拿马型船运价指数下跌69点或1.7%，至3896点，为两周以来最低。巴拿马型船日均获利下跌621美元，至35061美元。超灵便型船运价指数下跌86点，至3104点，触及8月13日以来最低水平。 

国内要闻

【国家发改委：电厂存煤突破1亿吨】 国家发改委：随着煤炭产能进一步释放，大秦线检修完毕，电煤中长期合同履约和调运提速，全国统调电厂供煤水平屡创历史新高。特别是10月下旬以来，统调电厂日均供煤大于耗煤140万吨以上，存煤加快回升。近期，日均供煤连续突破800万吨，比耗煤多200万吨，存煤水平回升至1亿吨以上，比9月底增加近2500万吨。其中，东北三省统调电厂存煤1250万吨，较9月底增加超过600万吨，提升近1倍，已达到去年同期水平。从每日铁路装车、港口装船情况来看，预计存煤水平会进一步提升。

【中信明明：中国国债“集齐”三大指数，有望带来千亿美元资金】中信证券固收首席分析师明明称，中国债券已被纳入国际三大债券指数，包括此前的彭博巴克莱全球综合指数（BBGA）、摩根大通全球新兴市场多元化指数（GBI-EM），以及此次的富时世界国债指数（WGBI）。明明测算，此次纳入富时世界国债指数或带来约1300亿美元至1575亿美元的资金流入。“中国债券纳入全球指数一方面会带来大量的被动资金流入，主要是全球范围内跟踪WGBI基金的资金，另一方面也会带来一定的主动资金流入。”（中证报）

【郑商所发布关于调整部分期货合约交易手续费标准的通知】自2021年11月1日当晚夜盘交易时起，甲醇2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合约的交易手续费标准调整为3元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为10元/手。自2021年11月2日起,锰硅期货2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合约交易手续费标准调整为10元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为30元/手；尿素期货2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合约日内平仓交易手续费标准调整为15元/手。

【上期所调整燃料油期货等品种相关合约交易手续费】自2021年11月2日交易（即11月1日晚夜盘）起：燃料油期货Fu2201合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二点五。镍期货Ni2111、Ni2112合约日内平今仓交易手续费调整为15元/手。锌期货Zn2112合约日内平今仓交易手续费调整为15元/手。天然橡胶期货Ru2201合约日内平今仓交易手续费调整为15元/手。铝期货Al2112合约日内平今仓交易手续费调整为15元/手。