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周四(4月7日)美元指数升至近两年高位，受大宗商品价格回落影响，澳元和纽元兑美元跌幅居前。COMEX 6月黄金期货录得三个交易日来的首次上涨，并创一周来的最高收盘价；分析师称，当前金价格受到了地缘局势和美联储日益强硬的货币政策立场两种力量角力的影响。油价从三周低位大幅回升，美油尾盘涨近1%，收报97.13美元/桶，盘中一度跌破94美元关口，欧元区能否有效制裁俄罗斯的能源出口存在不确定性，且消费国宣布从紧急储备中大规模释放石油。

商品收盘方面，COMEX 6月黄金期货收涨0.8%，报1937.80美元/盎司。布伦特原油期货下跌0.49美元，结算价报每桶100.58美元，跌幅0.5%；美国原油期货下跌0.20美元，结算价报每桶96.03美元，跌幅0.6%。

美股收盘情况：道琼斯指数收盘上涨87.99点，涨幅0.26%，报34584.50点；标普500指数收盘上涨19.72点，涨幅0.44%，报4500.87点；纳斯达克综合指数收涨8.48点，涨幅0.06%，报13897.30点。

周五前瞻

09:30 澳洲联储公布金融稳定报告

全球主要市场行情一览

美国股市标普500指数周四收高，辉瑞和特斯拉推动尾盘反弹，同时投资者关注乌克兰战争和美联储可能采取更激进措施;标普500指数日内大部分时间都处于下跌状态，但在接近收盘时出现反弹。

Bright Trading LLC的交易员Dennis Dick说，我们不知道乌克兰问题将如何得到解决。我们也不知道目前立场鹰派的美联储将如何影响经济，更不知道他们能否带领经济实现软着陆，这导致市场起伏不定，如果你跟随趋势，那么你就会在此间市场中迷失，因为目前市场变化无常。

本周早些时候，在美联储政策制定者的言论和美联储3月会议记录暗示将迅速撤走大流行期间实施的刺激措施后，大型成长股承压。

投资市场公司iCapital Network的首席投资策略师Anastasia Amoroso表示,投资者继续意识到，美联储仍未达到最鹰派的程度，在他们希望采取更多措施继续控制通胀方面，我们将会犯错。

交易员目前认为，美联储在下月会议上加息50个基点的可能性为88.9%。

贵金属与原油

现货黄金周四小幅上涨，收报1931.27美元/盎司，因对物价上涨和乌克兰危机的担忧增强黄金作为对冲通胀工具和避险资产的吸引力，但美联储激进的政策立场限制了涨幅。

美元指数从盘中稍早触及的近两年高位回落，指标美国10年期美债收益率也持于周三触及的多年高位附近。

美联储3月会议的记录显示，政策制定者对通胀已在整个经济中扩大的担忧日益加深，“许多”与会决策者准备在未来几次会议上大幅加息50个基点。

Kitco Metals高级分析师Jim Wycoff表示，一旦通胀开始再度升温，形势将对黄金有利，即便在美联储采取激进货币政策的情况下。

ActivTrades高级分析师Ricardo Evangelista称，黄金价格受到了正反两种力量角力的影响。一方面是乌克兰战争产生的地缘政治风险，增强了黄金的避险吸引力；而在另一方面，美联储日益强硬的货币政策立场推动美元走强，使黄金价格受到压力。

油价从三周低位大幅回升，美油尾盘涨近1%，收报97.13美元/桶，较日低反弹超3美元，盘中一度跌破94美元关口，欧元区能否有效制裁俄罗斯的能源出口存在不确定性，且消费国宣布从紧急储备中大规模释放石油；另一个令油价承压的因素是，人们担心部分地区新一轮疫情封控措施将减缓石油需求的复苏。

欧盟执委会副主席、外交及安全政策高级代表博雷利(Josep Borrell)在一次北约会议上表示，欧盟可能会在周四或周五通过包括禁止俄罗斯煤炭在内的新措施，下一步将讨论石油禁运。

瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示，没有人愿意忍痛制裁俄罗斯能源部门，这给市场带来支撑。

外汇

美元周四攀升至近两年高位，投资者消化美联储发出的鹰派信号，但投资者怀疑美元的价值是否已经反映出了政策的进一步收紧。

盘中稍早，美元指数触及99.823的2020年5月下旬以来最高，尾盘升0.12%，报99.75。

FOREX.com and City Index全球研究主管Matthew Weller表示，鉴于交易员预计今年剩余时间将加息超过225个基点，美联储达不到预期的风险肯定大于超出预期的风险。美元兑一些与大宗商品相关货币的上行趋势已经开始动摇，但在欧元和日元找到底部支撑之前，美元指数阻力最小的路径仍然是上行。

圣路易斯联储主席布拉德周四继续就通胀发出警告。他是今年联邦公开市场委员会中有投票权的委员，也是众所周知的鹰派人士。他称，尽管在美联储目标联邦基金利率出现实际变化之前，抵押贷款利率和国债收益率就已经攀升，但美联储在抗击通胀方面仍然落后于形势。不过，布拉德的发言对美元几乎没有影响。

芝加哥联储主席埃文斯和亚特兰大联储主席博斯蒂克周四支持加息，但提到了一些形成对比的鸽派看法。两人在2022年都没有投票权。

欧元兑美元触及一个月最低的1.0871美元，尾盘跌0.15%，报1.0879美元。欧洲央行会议记录显示，在3月10日的会议上，政策制定者撤走刺激措施的意愿似乎很强烈，一些决策者甚至力主采取更多行动，因加息条件要么已经满足，要么即将得以满足。

 

美元兑日元攀升0.15%，报123.96；英镑兑美元涨0.05%至1.3074。

美元兑加元涨0.37%至1.2588；澳元兑美元跌0.41%至0.7478，纽元兑美元跌0.39%至0.6888；美联储的论调盖过了澳洲央行鹰派转变的影响，同时大宗商品价格回落也逆转了近期两种货币的部分强势。

市场要闻

【美联储布拉德：当前的美联储政策利率低了大约300个基点。预计美国2022年GDP增速放缓至2.8%。收益率曲线倒挂信号应该受到重视。美联储现在“批准”在未来会议上提出的加息指导非常重要。尽管在金融市场收紧的情况下，美联储在抗击通胀方面仍落后于形势】

 

【美国国会通过一项禁止进口俄罗斯石油的法案】美国众议院通过了禁止美国从俄罗斯进口石油、天然气和煤炭的法案，并送交总统拜登签署。众议院413-9的投票结果通过了这份法案；周四早些时候，参议院以100-0的结果全票通过该法案。一旦拜登签署，他上个月发布的命令将成为法律。国会周四也通过法案，取消俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系地位，允许美国对来自俄罗斯和白俄罗斯的商品加征高额关税。根据美国能源信息管理局的数据，将原油和所有其他石油产品计算在内，俄罗斯占美国2021年石油进口量的8%左右。  

【美国最大煤炭出口企业：美无法取代俄向欧洲供应煤炭】当地时间4月5日，欧盟委员会提出对俄罗斯实施新一轮制裁的方案，包括禁止从俄罗斯进口煤炭。很多欧洲买家开始计划转向其他国家购买煤炭。不过，据今日俄罗斯网站当地时间7日报道，美国最大煤炭出口企业的首席执行官表示，美国无法扩大煤炭产能，来填补欧盟未来可能因制裁俄罗斯产生的缺口。他说，目前美国的出口煤炭绝大多数已被长期协议预订，几乎没有余量能分给欧洲。此外，由于煤炭行业长期发展前景黯淡，煤炭公司继续投资开发新产能的可能性也较小，再加上劳动力市场紧张以及新冠肺炎疫情等对供应链的影响，想要增加美国煤炭出口量更是难上加难。（央视新闻）

【3月份新增信贷规模或不及去年同期 机构预计央行后续仍将多措并举稳增长】3月份金融数据公布在即。正式公布前，不少机构认为3月份新增信贷规模不及去年同期（2.73万亿元）。浙商证券研报认为。央行当前以稳增长为首要目标，维持稳健略宽松的货币政策基调，后续仍将多措并举稳增长，宽松政策工具空间较大。 (证券日报)

 

【库存降低需求回暖，钢铁市场“银四”可期】多重因素影响下，国内钢铁市场“金三”行情未能如期而至。但4月份以来，低库存叠加高成本支撑，钢价涨势明显，需求形势向好，市场对于“银四”呼声渐起。多数受访人士认为，在后期疫情防控形势好转的前提下，钢铁市场有望呈现供需两旺局面，基建需求回暖逻辑或助力钢市迎春。（证券时报）