描述

　　很少有交易高手一起讨论技术分析，他们更多的交流是资金管理。外汇市场不知道资金管理的人有几种:

　　一、新手，刚进入外汇市场，想从事交易的朋友。

　　二、是操盘人，从来不愁钱，从来没有自己的资金。

　　第三，技术分析通不过的失败者，多年来一直沉浸在技术分析的k线和指标中。

　　重视资金管理是交易者进入稳定成熟期的标志，也是交易境界的提升。我们可以看到，所有的赢家都在执行严格的资金管理制度，而输家总是随意忙碌、任性、意识流、随心所欲。

　　交易境界，这里说的是交易境界或者说是交易的精神境界，是一个人对交易的态度，是他的交易和过去、现在、未来集中而形成的交易的精神世界。一个人的交易境界体现了一个人的一生，交易的意义和价值。

　　基金管理是交易者的自律、交易追求和交易。控制我和我自己的是在交易中趋于完美的自我。

　　首先，新手需要交易基金的沙坑。

　　说到掩体，人们很容易想到危险和战争。因为新手控制情绪和把握交易节奏的能力差，很容易做出冲动和报复性的交易操作，所以要把开仓仓位之外的剩余资金放在“掩体”里，深藏不露。所谓地堡，就是远离市场的安全账号。它不能是银行转账的银行卡，也不能放在外汇期货交易账户中。应该是转账不方便的无关账户。

　　我们都知道弹药仓要建在远离战火的安全区域，仓外资金要放在交易系统外，否则很容易爆款。如果行情不利，就要学会冷静下来，找到并总结原因，然后选择更安全的时机，而不是马上投入交易。

　　新手逐渐成熟后，情感交易没有了，恐惧贪婪的负面情绪得到控制，账户资金有了保障。

　　第二，为资金安全付出任何代价都是值得的。

　　我们可以看到，武器最先进、杀伤力最强的美军士兵，一套装备需要几十万美元，其中最核心、最有价值的部分不是武器，而是自己的防御系统。只有在安全的情况下，才能使用高级攻击性武器。操盘手也是如此，他们卷入了金钱和金钱的战争，残酷程度不亚于真枪。

　　在外汇和期货市场，只要你开仓，暴露资金，就会有风险。确保资金安全是交易者的第一要务，为交易所承担风险应该等同于盈利和自担。千万不要去冒自己不愿意冒的风险。交易铜橡胶和交易豆粕玉米在风险系数上是不一样的。显然，交易菜籽粕和玉米要温和得多，交易者也以找到适合自己交易的品种而闻名。搜寻商品的趋势和波段，必须与其自身的生理节奏、神经类型和自身性格相接近和同步。每一种商品也有它自己的秉性和性格。

　　第三，市场交易是子弹，但要学会打小仗。

　　有人认为，市场交易的残酷，比子弹、流血、真枪的战争更糟糕，因为市场没有给你任何警告，也没有给你改正错误的机会。我们交易者要想生存，就要学会给下一次，下十次，甚至下几十次平等的交易机会。避免进入全仓后被半仓击倒或爆仓成为市场所珍视的“烈士”;

　　不要一次交易一百个合约，所以下次只能交易五十个。需要知道，当一个交易者损失了50%之后，当他失去理智的时候，他翻盘的可能性几乎为零，而且大部分都是在几次挣扎后悄然下跌。

　　因此，懂得理财的人，首先学会打小仗，拿出2%的本金建仓。赚是好的，输了只亏0.8%，几乎可以毫发无损。调整状态和交易频率，然后有信心的投资下一笔交易。慢慢的，在状态稳定的情况下，学会打稍微大一点的仗，这样才能循序渐进的提高，而不是一开始就打一场“要么我死，要么你死”的歼灭战。

　　技术分析说到底是个概率问题，市场价格也是，所以一定要给自己增加交易量，而不是千方百计。以交易为生，市场赢家赚钱，因为他们可以赢得无限的交易时间和机会。

　　第四，交易者要懂得“放弃”和放弃。

　　交易者要懂得放弃和放弃。要做到这两点，就要学会资金管理。如果你把所有的资金都用来建仓，并把它处理掉，你一定会后悔的。这种情况下，谁也不能“心甘情愿”;如果你用2%开仓并被腰斩，你必须冷静并从容应对，但这只是九根牛一毛，亏损不到1%。

　　市场也是如此。不是每一个节奏都是你的机会。苏黄准确地说，大多数节奏与你无关。成功的交易者有自己独特的交易模式，交易频率和时机不同，但模式完全符合自己的个性、频率和心理格式。他们一直在耐心等待，等待，等他们能控制的形态出现了，机会就来了，他们就果断出击，把握自己的市场。当然成功率也不是100%，有的只有70%，但他们可以据此盈利，靠交易生存。

　　第五，技术分析的作用极其有限。

　　一个做了十年生意的交易员告诉我:“我在看贵金属的技术图形，一有机会我就靠技术分析整个仓库的杀机。”听完我对他说，你相信的技术分析和别人的不一样吗?不要把技术分析“累”了。他说:“怎么了?”我跟他说，全仓，半仓战，甚至观望战都是交易策略问题，不属于技术分析的范畴。是你的交易策略决定的，不是技术分析决定的，技术分析根本没有这个功能。

　　交易者常常犯常识性的逻辑错误。在这种认知状态下，交易混乱，不可能成功。在交易中，技术分析并非万能，作用极为有限。赢家和输家的根本区别在于交易策略，包括风险控制和资金管理。作为一名幼稚的交易员，沉溺于技术分析，并没有意识到交易最终取决于风险控制、资金管理等深度的交易策略。

　　第六、忠实执行基金管理是交易状态和精神境界的升华。

　　在北京的亚运村，有一个做外汇交易才三个月的交易员。他是20出头的温州高中毕业生。他告诉我:他闭着眼睛每天能赚500-1000块，状态异常稳定。他的外汇平台杠杆率是200。有一次我请他坐下来和我的交易员聊，话题围绕着基金管理。我们的交易者不说一句话，因为他们几乎每天都会本能地杀掉80%以上的仓位，不断亏损。

　　很多交易者在网上和公众号上搜索，和我取得了联系。问我能不能谈谈张文交易的具体细节。每个交易者都有不同的问题。正如我的张文所写的，属于每个人的市场是不同的，遇到的具体问题也是非常不同的。真的是“清官难断家务事”。我尽量把基金管理、风险控制、交易策略最基本最核心的概念传达给大家。

　　长期以来，我注意到很少有关于交易的书籍和文章能切中交易者问题的症结、关键点和高贵名字。尤其是外汇和期货，没读过。交易者问题更多，集中在交易心理上。我会尽量写出简单易懂，有意义，对交易者有帮助的文章。关于技术分析，大家最好看看施韦格的期货技术分析，很实用，很有可操作性。中国人喜欢看约翰墨菲的技术分析，美国人看施韦格的技术分析书。

　　交易有时感觉像是杠杆和资金管理、贪婪和风险控制、情感和交易策略的游戏。如果交易能够落实到基金管理层面，无疑是赢家，也就是关注基金管理也是交易状态和精神境界的升华。