描述

　　交易了一天，感觉不是很累，晚上十一点交易还是活跃的。从这两天的交易情况来看，上午和下午的波动相对较小。傍晚时分，英镑在几分钟内大幅上涨50点，宣告小行情开始。因为我在英镑上有一个空头头寸，所以我的账户在快速拉动后震动了0.5%。在盘整阶段加仓后，该账户经历了1%的临时回撤。我对这个回撤范围不满意。所以今天我在不断总结和反思头寸资金的管理。

　　从今天的实盘来看，交易的本质在于仓位资金管理。

　　英镑在一分钟内突然上涨了50点。

　　像这样的猛拉在实战中经常发生。50点的急拉是比较正常的波动。如果我们管理的资金规模较大，突然出现100到150点的急拉，账户持仓管理不当，可能会出现3%到5%的回撤，会让交易非常被动。

　　位置不当本身就是错误，增加位置带来更多的不确定性。

　　今天1%多一点的回撤已经让我承压了。后来我们用加仓的方法拉回回撤，恢复到之前的净值。

　　我来说说我的事务所职位管理。

　　以其中一个账户为例，一个3万美元左右的账户。根据设计的交易方案，在欧美为1万美元的底部位置开仓0.03手，开仓8单。那么，3万美元的开仓位就是0.1个地段。

　　至于底层仓的控制，我觉得一万块对应0.03个地段，没有交易压力。它足以应对各种市场状况，并很好地将大多数日内回撤控制在1%以内。这对于当天的短线和高频交易是必须的。

　　我设计的简单交易方案很好。这是我昨天说的。保持交易政策的一致性和连续性对我们的交易非常重要。

　　但是我今天犯了一个小错误。我把预定计划中的3万美元从0.1批次改为0.2批次，增加了单个品种上的单个数量。

　　之前预定的交易计划:30000美元，底仓0.1手，总仓最多0.1手，可以分配到四个直品种。同方向单个品种开口的总位置不得超过0.3个批次。

　　在今天的交易中，有这样一个方案:3万美元，0.2手底仓，总仓位没有有效分散。最大的单个0.2批次的单个品种头寸是在英镑的单个品种中收集的，总计1批次。此外，它还附加到欧洲和美国的未平仓头寸，每个头寸有2个订单和0.2个批次。

　　今天，我的意图是试图快速增加交易订单的数量，因为我为自己设定的硬性规则是每天交易十多批，价格为3万美元(欧美之间的价差为1.8，黄金之间的价差为4，但我不做黄金)。同时，由于英镑的大幅拉动，我认为英镑短期盘整后会出现二次上涨。所以在英镑的持续盘整和回撤中，我不断做空(5点)。

　　今天我曾经采用过这种交易方式，这是错误的。今天，我想和你强调一下这个常见的错误。在美国大选这种超级极端的反转行情中，今天的交易方式会带来很大的快速亏损潜力，亏损幅度也不会小。很容易失控，退到3%甚至10%。

　　为什么会有这么大的回撤?让我们做一些计算。3万美元，是单个品种英镑的第一手头寸。限于我们的策略，不是波段策略，必然导致利润大部分时候是潜移默化的，小赢的积累就是大赢。如果一手单量一次被英镑困住，我们采取不止损策略，大盘继续反转100点，那么就是1000美元的盘中回撤!这是3.5%的范围!我们的策略，月收入，只有3%左右。

　　这样的话，我们可能一天就损失了一个月的战略预定收益!

　　为什么会这样?让我们反思一下。

　　第一，我们一定是违反了预定的交易计划，或者我们的交易策略还在调整过程中，没有最终确定，这就是试错的代价。幸运的是，这个价格是理论上的，因为总头寸仍在控制之中。

　　第二，单个品种持仓严重过大，我们既定的策略是不设止损。如果我们在日内交易中采用套期保值和锁定头寸的方式，我们将陷入无休止的拉锯战。这显然违背了交易策略的一致性原则，会带来很强的大规模回撤潜力。

　　第三，我们对单日交易量的追求与我们的头寸，尤其是底部头寸没有很好的协调。总仓与底仓、单品种总仓与净值回撤的关系没有梳理清楚，达不到自由回撤的水平。

　　后来我意识到这些问题后，果断的把底仓从0.2批次调整到0.1批次。在实施了我设计的8单开仓的经典交易策略后，账户净值变得稳定可控。日内波动坚决限定在0.5%的心理舒适空间。净值和单位数量都在我的牢牢控制之下，一步一步往上推。

　　今天总结的事务所交易的经验很普遍也很实用，依然是最常说的一句话:交易的本质在于仓位资金管理。你可以试着一遍又一遍地弄清楚细节。