描述

一、什么是K线图？

K线图最早起源于日本德川幕府时代，是当时日本米市的商人为了方便记录当日交易的价格和行情变化，所绘制的一种简易图示，从该图示中就可以解读出当日米市交易大致情况，后来这种细腻独到的标画方式被引入到股市及期货市场中。

目前这种图表分析方法主要在亚洲地区流行，尤其是中国和东南亚地区尤甚，由于其外表与蜡烛相似，一般将K线图称之为蜡烛图，而这些蜡烛有黑白之分，因此也叫阴阳线图表。一根K线图包含着该时段的很多重要信息，包括开盘价和收盘价，以及最高价和最低价，几根K线图结合在一起又形成一些特殊的区域或者形态，而不同的形态蕴含的市场信息又不尽相同，投资者就可以从中摸索出一些规律来，以供投资决策参考。

K线图包含四个基本要素：开盘价，最高价，最低价和收盘价。我们在绘制K线图时，首先确定该日或者某一周期内的最高价与最低价，将这二者连成一条直线，然后再找出该日或某一周期内的开盘价与收盘价标出，并以垂直最高与最低价直线两根短线形成矩形。如果收盘价高于开盘价，则该矩形为空心实体，称之为阳线；如果收盘价低于开盘价，则该矩形为黑色实体，称之为阴线。国内股票和期货市场通常用红色代表阳线，绿色代表阴线，而欧美恰恰与此相反。最高价与实体之间的线段被称之为上影线，最低价与实体间的线段被称之为下影线。具体如下图所示：

如图所示，图中标注即为阳线，其四个要素能够清晰地反映出该时段市场交易行为的重要讯息，供投资者决策参考。

如图所示为阴线典型结构，从该K线图中，可以看出在该时间段内市场震荡幅度较大，市场在大跌之后，开始企稳反弹，下影线较长意味着市场在该位置有一定的买盘，后市将企稳盘整。所以一根典型的K线图可以帮助我们更好地判断市场后市运行的大致方向。

K线按照不同的时间周期可以分为长周期的日K线，周K线和月K线，以及年K线；短周期的4小时K线，1小时K线，30分钟K线，以及15分钟K线等。这些不同周期的K线运用的情景会有所不同，如周K和月K线时间跨度较长，通常用来研判中长期行情走势，基本能够确立该交易品种后市大致走势。而短周期的K线，如4小时K线和30分钟K线等通常是日内短期交易较好的参考工具，能够帮助投资者更好地把握短期行情走向，博取日内盈利空间。我们在分析一个品种的时候，通常是先从长周期K线，如周线和月线开始分析，在确立大周期行情走势方向后，再看日线和4小时图，就操作方向而言，要与大周期保持一致，短周期内相对高位（或低位）进场，基本上止盈的概率就很大。

我们根据开盘价与收盘价的波动范围，可以将K线分为大阴与大阳，中阴与中阳，小阴与小阳等。其中，大阴线与大阳线的波动范围在3.6%以上，中阴线与中阳线波动范围一般在1.6%～3.5%之间，而小阴线与小阳线的波动范围一般在1.5%以下。以大阳线为例，大阳线出现时，开盘价接近全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表明市场买方踊跃，涨势未尽，如下图所示：

上图为黄金日线图，仅从技术层面来看，黄金在1200附近筑成W双底结构，且出现一个大阳线，表明市场做多动能强劲，反弹势头将延续，在结合基本面消息法国大选风险骤增，地缘政治风波不断，做多成功率大大地增加。

同样，大阴线出现在价格相对高位时，表明市场做空的动能强烈，后市加速下跌的概率较大，可作为较好的做空进场点位，但是若大阴线和大阳线主要受突发消息影响，后市一旦投资者情绪稳定下来，行情反转的可能性仍较大，所以并不能盲目跟风，还需要结合基本面消息综合研判该交易品种后市走势。

二、几种特殊K线图

1、十字星线

十字星线是开盘价与收盘价基本重合或相差甚小，而上影线与下影线较长的形态，该形态能够反映出市场多空双方在该价格上分歧严重，多空双方争夺较为激烈，该K线形态与其他K线图能够组成许多重要信号模式，因此需要投资者们额外关注，具体图示如下：

上图中十字星形态出现在行情的顶部位置，反映出市场继续上冲的动能不足，多空双方争夺激烈，随后一根大阴线，显示空头占优，随即行情继续下跌。一般十字星形态出现在重要支撑或阻力位附近，一旦行情反转，基本确立后市延续反转的概率很大，当然也不排除出现假的反转信号。

2、锤头线

锤头线形如锤子，出现于市场交易价在开盘后先下跌，随后企稳在当日重新上扬，收盘价高于或接近开盘价的情况下。该形态一般出现在行情底部，市场行情延续之前的下跌趋势，但是市场价格到一定程度后，部分买盘开始出现，价格触底反弹，该形态也预示着下方支撑较强，一旦反转形成，后市继续反弹的概率很大。如下图所示：

如图所示，行情大跌后延续之前的跌势，随即买盘出现，行情发生反转，反弹行情延续，短期偏多。

3、倒锤线

倒锤线与锤头线相似，但是出现在价格顶部，即市场交易价格在开盘后显著上涨，随后下跌，在收盘时形态表现为带有上影线的小阴线或小阳线，表明市场价格受到较大的压力而无力上涨，如果连续出现此形态，可作为判断市场方向调整甚至转折的信号。如下图所示：

上述倒垂线形态非常典型，市场行情冲高回落，显示出做多动能不足，加之后市一根大阴线，反转形态出现，后市由涨转跌。

三、2根K线图组合的常见的形态

一根K线提供的市场讯息并不能百分百帮助我们确定市场价格后市走势，但是两根K线结合在一起，这种研判的正确率就会大大地增加，这里我们将介绍几种特殊的两根K线组合形态。

1、孕线形态

孕线形态形成原理很简单，当价格经过一路上涨或下跌后，做多或做空的动能消耗殆尽，主力做最后一搏，将价格推至新高或新低，第二天交易后劲不足，价格出现一定的反转，但是价格整体波幅不大，收得一根小实体K线，且不超过前一根K线50%，这两根K线组合就可以称之为孕线形态，如下图所示：

孕线形态出现并不能百分百确认后市将发生反转，仅表示市场继续延续之前的动能不足，仍需结合后市走势判断。

2、刺透形态

刺透形态与孕线形态很相似，差别在于第二根K线实体要超过前一根K线的50%，该形态出现意味市场反转的可能性更高，通常作为判断市场是否形成底部的重要标志，如图示：

从上图中，有两个刺透形态反转成功，而一个刺透形态仅短暂反转，并未改变下跌的大趋势，由此刺透形态可以帮助我们判断市场是否会发生反转的很好的参考工具，但是有的时候市场给出的信号并不是百分百正确，仍需要综合考虑其他影响因素来判断。

3、吞没形态

吞没形态是前后两根K线颜色必须是相反的，且后一根K线的实体部分务必包含前一根K线的实体，也就是说后一根K线的开盘或者收盘价都要比前一根K线的价格更高或更低。吞没形态是孕线形态和刺透形态的终极加强版，该形态出现后市反转的可能更大，是我们判断市场是否发生反转的重要参考依据，当然并不是所有出现的吞没形态都能有效，可以结合趋势线、均线和MACD等技术指标反转信号综合判断市场后市走势，如下图所示：

上图中，吞没形态在结合MACD的金叉与死叉形态，后市发生反转的可能性大大增加，吞没形态有强有弱，我们需要结合市场具体表现来分析，并不能一概而论，其他技术分析辅助证明越多，准确率也就越高。

三、3根K线图组合的常见的形态

技术分析时，一根K线或两根K线提供给投资者的信息并不是很多，还需要其他辅助工具佐证判断，不然很容易陷入教条主义误区，这时候三根K线的组合就能够很好的帮助我们分析市场后续表现，在这里我们简单介绍几种典型的K线组合。

1、黄昏星

黄昏星形态出现在价格顶部，是判断顶部反转的一种形态，通常由一根大阳线和一根大阴线，以及十字星线组成，第二根十字星线与第一根大阳线有一定的价格跳空，当十字星线出现意味着价格出现顶部，第三根大阴线则证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。如下图所示：

上图中，黄昏星形态出现在M头右肩，且十字星K线并未创新高，意味着顶部将出现，且结合MACD的死叉形成，K线跌破M头颈线支撑后市发生反转的可能性非常大，随后均线系统又出现死叉再次证明行情将反转，后市出现长线下跌的走势，验证黄昏星形态反转的有效性，当然我们在分析的时候越多的技术佐证，成功的概率就越高。

2、启明星形态

启明星形态与黄昏星恰恰相反，出现在价格的底部位置，意味着后市将结束前期跌势。在启明星形态中，先是一根长长的阴线，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成一个向下跳空，第三根K线是一根大阳线，明显向上推进到第一根K线的实体之内，表明多头已经重新主导市场的方向。如下图所示：

从上图中，我们可以看出启明星形态出现在三底的位置，且MACD形成金叉，启明星的第三根大阳线突破楔形结构的趋势线阻力位，后市反弹的概率很大，随后行情一路反弹至上一轮回调的起点位置，意味着启明星形态反转成功。

总结：以上就是小编为大家整理的：什么是K线图？K线图常见的几种形态有哪些？几种特殊的K线图有哪些？大家要认真揣摩阅读，方能学以致用，尽可能多在实战中多多赚钱。如果大家有任何不懂的问题，可以给小编留言，小编会第一时间回答你的问题。