描述

斯科特·巴克利（Scott Barkley）是一位屡获殊荣的外汇培训师，也是Pro Act Traders的联合创始人。他的多位学生现在都是知名职业基金经理。此外，斯科特还担任多家知名外汇网站的分析师。在一次采访中，斯科特谈到了交易中的“大玩家”——职业银行家和机构交易员。他讨论了他们在做什么以及为什么这样做，包括银行家影响市场的两个原因，以及为什么他认为价格走势不是随机产生的。他在一次接受记者的采访中，道出了自己多年来对于外汇市场的领悟。

Scott Barkley

“市场被操纵有两个原因：完成订单，以及创建一个所有专业交易员和其他银行都知道的结构。 “—斯科特·巴克利

交易顿悟

我在我的第一个导师培训课程中花了5000美元，然后开了一个账户。我向妻子又要了5000美元作为账户的资金，三个星期后再次加码5000美元，因为我的账户已经爆仓。对大多数人来说，这听起来很正常，但我确实学会了交易并开始了交易，我学会了剥头皮和移动均线交叉交易策略。

我从2001年开始交易外汇，当时市场的趋势正在回归。市场走势非常好，我每天都起床，买进英镑/美元，稍后再卖出，总能赚到钱。直到市场发生变化，然后我们发现所有的指标和我们熟悉的一切策略，都不起作用了。

我一段时间内可以说非常成功，事实上，我曾经连续交易了78次，没有亏损。每次赚取5-8个点的利润，连续交易，最后发现自己居然完成了78次不间断交易，每次交易我会承担30-40个点的风险，赚5-8个点的利润。最后我发现这有问题：我承担的风险如此之大，却几乎没有回报。那一刻正是我人生交易的转折点，我意识到自己可以成功。我对自己说：“你什么时候才能和市场保持同步，连续交易78笔的意义何在？”我对自己的回答是：“这一切该有所变化了。”随后，我开始寻找市场的实际运作方式。

我是一个非常幸运的人，我在正确的时间找到了一位很好的导师。人们常说“当学生准备好了，老师就会出现”，这确实发生在我身上。每次转弯处都有一个人在那里，他是一位银行交易员，他告诉我自己是如何交易的。所以我很幸运，学习曲线对我来说很短，因为那时在我的生活中有对的人。我后来成为了FXDD的一名顾问，我为这家公司服务了三年，飞往全球各地教他们的客户交易，无论他们身在何处。

与此同时，我和一个叫格雷格·米哈洛夫斯基的人一起旅行。格雷格是我的一个好朋友，他曾在伦敦做银行交易员。因此，在与他相处的3年时间里，我对市场的实际情况有了深入的认知（并非大多人认为的市场情况）。于是我开始了这个小小的探索，那时我们已经成立了一个小小的交易俱乐部。我们租了二楼，每天晚上大约12-14个人聚在一起探讨交易和分享各种与交易有关的资讯。我们很快发现了一些有用的东西，我的合伙人，他是个数学天才，同时也非常会编程。

所以我们开始制作一些图表。我们的整个目标是为自己创建图表，但最终让朋友们使用这些图表，接下来有了100个人，所以我们创建了一个俱乐部。随后有200名员工，我们需要更多的服务器，需要技术支持，最终开启了有关交易图表化的新业务。

大玩家们是如何交易的

我们要做的第一件事就是分析和弄清楚“大玩家”今天在做什么，然后明确“他们为什么这么做？”因为他们一直在操纵市场，但他们还有其他一些因素。散户市场每天都有价值4000亿美元的资金。大约有20万散户交易者，这些订单必须完成。银行得到报酬来完成这些订单，他们总是关注订单堆积的位置——人们不会意识到他们面前有一个巨大的老式仪表盘，他们可以看到所有交易员在某个价格点上堆积着限价单。他们的工作是去修正那些订单，通过推动市场获得这些订单。

所以说，专业交易员都知道这些价格水平线在哪里，所以他们会在这些点位建仓。例如，在市场下跌时，“愚蠢的钱”会在底部卖出，专业的交易者却永远不会在底部卖出，他们只会在顶部卖出。银行机构交易员大多是技术交易员，他们交易已知水平，他们操纵市场的原因有两个。

关于制定指导市场的议程

例如，汇丰银行不能给美国银行打电话说：“我们已经创造了一个很好的趋势，我们正试图降低到一定的数字，你们能帮我们吗？”他们不能这么做，因为这叫做定价，那么怎么实现这一切？他们会用图表来说明。所以他们创造了一个完全不是随机的市场，每一支蜡烛都是随机的，但是市场结构根本不是随机的。“大玩家”，即一级银行家，正在创建一种市场结构，以实现这一议程。

这种情况每天都在发生，这就是为什么你在市场中不断地看到价格图形变化的原因。如果市场是随机的，它们就会是随机的，但它们不是。我们有牛旗，熊旗，头和肩旗等等形态。这些都是由银行交易员们创造的形态。实际上，我们在市场上看到的大多数是延续的图形化表现，而延续是因为他们试图继续已经建立的市场走向，按照他们的议程和目标实现这一切。

盘整市场

接下来谈谈市场的盘整，每个人都认为市场是沿趋势移动的。但现实是，市场只有30%的时间是趋势性的，70%的时间则是横向盘整的。对银行家来说，横向盘整的市场就是天堂。因为它非常简单，很容易到达目标。市场结构决定了我们需要何种延续模式，以便让所有银行家都能满足议程。

世界上有15家主要的银行交易员控制了78%的市场总量——图表上78%的表现是由“大玩家”创造的散户交易者每天有4000亿美元左右的交易量，并设置了止损。大玩家喜欢吃掉散户的单。他们并不是真的在寻找止损点，他们并不关心散户手上有多少手迷你单，他们只对完成订单感兴趣，在这个过程中，处于订单流错误一侧的交易者不得不止损离场。

例如，对你我来说的市场盘整，他们则将其称之为积累，他们在积累头寸，当突破发生时，他们将持有所有的头寸，顺带吃掉那些亏损的头寸。这对他们来说是一个很好的机会。

市场走向并非随机

蜡烛图上的表现并都不是随机的，你可以称它们为随机的，但实际上，正如之前提到的，78%的市场表现都是由“大玩家”制造的。

举个例子，当我在FXDD的时候，有一天我和那些家伙在一起，我问他们”平均的盈利交易有多少个点？”他们说，盈利交易者平均赚5-8个点。然后我问：“要让某个货币的点值有所变化需要多少钱？”在纽约交易时段，平均需要3500万美元才能使欧元波动0.5个点。

试着让你的头脑理解这一数字的含义。波动20点需要多少钱？数十亿美元！这就是为什么整个外汇货币市场的每日市值能达到6.6万亿美元。对于散户来说，我们所有人在同一时间，可以拿着我们所有的钱尝试让某个货币对或品种价格波动。即便这么做，我们可能都无法让其在“灯芯”上留下一个影子。但大玩家们则可以通过自己天量的资金，推动某个货币对汇价产生明显的波动。

抢先交易

大玩家们还会做其他事情，比如抢先交易。例如，交易员意识到今天下午会有一笔大订单，按伦敦或纽约的价格定价。对于这笔价值500 – 600亿美元的英镑的交易，他们需要将钱从英镑兑换成日元，所以对于这笔英镑/日元交易，会在一个已知的时间下单。

执行命令的银行交易员知道这些，所以他们会提前交易。换句话说，当这笔500 – 600亿美元的英镑/日元交易需要执行时，这一货币对会突然上升20-30个点，而大玩家们则可因此轻松获得所有利润。他们在幕后做着散户交易者根本不知道，或者说无法知道的事情。

交易策略时，或许你就迈入了与他们一致的交易步伐。