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　　远期汇率是否是未来的即期汇率？外汇市场有多个汇率，其中不少朋友对远期汇率和即期汇率的区别不是很清楚，究竟什么是远期汇率呢，下面让我们一起来了解一下吧。

远期汇率是否就是未来的即期汇率?为什么?

　　远期汇率是否就是未来的即期汇率？

　　远期汇率：也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

　　从概念上可以看出，远期汇率并不是未来的即期汇率。远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。

　　风险中性条件下，抛补利率平价和无抛补利率平价同时成立。

　　抛补利率平价：(f-e)/e = i-i*，其中f为远期汇率，e为即期汇率，i为本国利率，i*为外国利率；

　　无抛补利率平价：(Ee*-e)/e = i-i*，其中Ee*为投资者预期下一期的即期汇率；

　　联立两式，可得

　　f = Ee*，说明远期汇率是未来几期汇率的无偏预期。

　　f = Ee* 也是投机者进行远期投机的均衡条件：

　　如果f > Ee*，投机者将卖出远期外汇；

　　如果f < Ee*，投机者将迈入远期外汇。

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