描述

周三（4月22日）亚洲时段，美元指数交投于100大关上方，日内避险需求走高，油市的暴跌引发整个金融市场恐慌，同时全球经济解除封锁的困难重重，YPO调查显示，全球企业首席执行官预期受新冠疫情影响，经济将进入U型衰退。澳大利亚统计局表示，3月份的销售数据显示，食品零售业的需求前所未有，超市、酒类零售和其他专业食品销售强劲。现货黄金一方面受到避险需求的支撑，另一方面也遭遇油市的拖累，近期疫情仍在继续恶化，全球经济解除封锁显得异常艰难，这令黄金获得避险需求支撑，但近期油市的暴跌拖累整个大宗商品市场，令全球通缩预期升温，贵金属市场也承压。此外，美国参议院通过4840亿美元临时经济刺激法案，这对黄金也比较有利。布伦特原油一度暴跌18%，随着全球各地储油设施油满为患，这种惊人的低油价水平还会持续一段时间。本交易日主要关注英国、加拿大CPI，此外关注EIA库存报告。

亚洲时段行情回顾

亚盘时段，美元兑日元走低，汇价现报107.61，跌幅0.19%；日内避险需求走高，油市的暴跌引发整个金融市场恐慌，同时全球经济解除封锁的困难重重，YPO调查显示，全球企业首席执行官预期受新冠疫情影响，经济将进入U型衰退。亚盘时段，澳元兑美元大涨，汇价现报0.6317，涨幅0.59%；澳大利亚统计局表示，3月份的销售数据显示，食品零售业的需求前所未有，超市、酒类零售和其他专业食品销售强劲。3月份的增长是该系列中经季节调整后增长最强劲的一次，咖啡馆、餐馆、外卖食品服务和服装价格都出现了大幅下跌，如厕纸、纸巾、大米和意大利面等产品的月营业额翻了一番。但大宗商品受到原油市场的拖累，澳元难以持续走高。亚盘时段，现货黄金窄幅交投，现货黄金现报1685.69美元/盎司，跌0.03%；现货黄金一方面受到避险需求的支撑，另一方面也遭遇油市的拖累，近期疫情仍在继续恶化，全球经济解除封锁显得异常艰难，这令黄金获得避险需求支撑，但近期油市的暴跌拖累整个大宗商品市场，令全球通缩预期升温，贵金属市场也承压。此外，美国参议院通过4840亿美元临时经济刺激法案，这对黄金也比较有利。亚盘时段，国际油价下跌，美油现报11.07美元/桶，下跌4.32%；布伦特原油现报16.46美元/桶，跌幅14.8%；先前伴随全球范围内的储油空间告急以及新冠疫情导致的需求崩溃，日益严重的供过于求状况触发了原油市场的疯狂卖盘。他们上周同意将日产量缩减大约1000万桶，但是减产协议要到5月才会生效，而且即便到那时，减产措施仍不足以使市场供应与受到疫情严重冲击的需求达到平衡。有迹象表明，随着全球各地储油设施油满为患，这种惊人的低油价水平还会持续一段时间。

财经数据

财经事件

时间待定欧洲央行管委雷恩(OlliRehn)就疫情影响和货币政策发表讲话。

亚洲时段消息回顾

英国新财年国债发行量将激增至2700亿英镑，超过金融危机时期；根据彭博对9家主要经销商的调查显示，英国在本月开始的新一财年可能会发行2700亿英镑(合3330亿美元)的国债，为经济复苏的支出计划提供资金。这将超过2009-2010年创下的2,280亿英镑的纪录。美国参议院通过4840亿美元临时经济刺激法案；①美国参议院周二通过了4840亿美元的新一轮抗疫纾困法案，以增加对小企业救助计划的拨款，支付新冠病毒检测费用，以及帮助陷入困境的医院；②众议院最早可能在周四表决该法案，其内容包括给薪酬保护计划(PPP)追加拨款3200亿美元，该计划旨在帮助陷入困境的小企业避免裁员，刚刚成立数周，前期3500亿美元拨款就已经用尽；③美国总统唐纳德·特朗普称，他将签署这份法案，然后转向下一轮应对经济停摆影响的刺激计划；④这是国会应对新冠疫情影响的第三份大规模刺激计划，第二份是上个月批准的2.2万亿美元刺激法案，也是美国历史上规模最大的一揽子纾困方案；⑤第一份计划同样是在3月得到批准，包括免费做病毒检测，给部分就业人员提供最长12周带薪探亲假和病假，增加失业援助和食品券援助；⑥预计国会议员接下来将转向更广泛的措施，包括向州和地方政府、护理人员提供援助，并可能向杂货店、药店及其它在封锁期间提供必要服务的就业人员提供援助，国会全体议员定于5月4日返回华盛顿。中国银行：自4月22日起暂停客户原油宝新开仓交易；经我行审慎确认，美国时间2020年4月20日，WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。根据客户与我行签署的《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》，我行原油宝产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓。同时，鉴于当前的市场风险和交割风险，我行自4月22日起暂停客户原油宝（包括美油、英油）新开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。韩国总统文在寅指示准备第三轮补充预算方案，韩国将为遭遇新冠病毒冲击的企业提供流动性，创造40万亿韩元的资金；韩国总统文在寅：敦促企业确保就业，将增加对航空业和免税业务相关的补贴，来支撑就业，将创造50万个就业岗位，帮助年轻人就业；将政策性金融援助计划资金从100万亿韩元增加至135万亿韩元，将向就业稳定措施注入10万亿韩元。澳大利亚能源部长：将建立策略性燃料储备，澳大利亚燃料储备将放置在美国；澳大利亚能源部长：已经与美国签署了接入其燃料储备的协议，将趁燃料价格处于历史低位来获利，现在是与工业界探讨建立地方石油储备的机会。约翰逊与特朗普通电话自称康复良好、认同重启经济必要性；英国与美国周二分别在声明中表示，美国总统特朗普与英国首相约翰逊同意，国际间有必要协同应对新冠疫情。根据白宫就这两位领导人电话对谈发表的声明，日前染疫就医、现已出院的约翰逊也对特朗普表示，他“觉得好多了，目前正在康复中。”白宫表示，特朗普与约翰逊“重申他们会透过七国集团(G7)与20国集团(G20)的密切合作以重启全球经济，确保医疗照护与物资能够触及所有有需要的人。”两人在谈话中也讨论了贸易问题。“两位领导人承诺持续合作加强双方关系，包括尽快签署自由贸易协议，”唐宁街一名发言人表示。英国在今年稍早脱离欧盟，与美国达成协议被约翰逊政府视为当务之急。封锁措施显现效力之际，欧洲重开经济面对两难境地；①在新增新冠确诊病例出现下降后，荷兰拟将开始解除限制措施，加入到放松严格封锁措施的国家队列，法国的重症病例数降至三周来最低水平。荷兰首相MarkRutte周二表示，荷兰的小学和日托中心将于5月11日起重新开放；此前荷兰报告的新增病例数为近一个月来最少。在法国，重症病例连续第13天下降，达到3月30日以来最低，进一步显示了限制措施正在阻断病毒传播的迹象；②在这样的大背景下，越来越多的政府着手制定逐步恢复正常的计划。意大利本周将公布解封方案，紧跟德国、法国和奥地利拟放松限制的步伐，因病例增速减缓且恢复商业经营的压力加大。鉴于新冠疫情已导致欧洲超过100000人死亡，欧洲领导人寻求在保障生命与确保就业之间取得平衡。“坦白说，我们面对非常艰难的处境，”Rutte在海牙通过电视转播的简报会上表示。“近几天我也为此感到纠结。”Rutte说，几周后，年龄在18岁以下的青少年将可以在特定条件下恢复团体运动，在意大利，总理朱塞佩·孔特计划自5月4日起实施详尽的经济恢复计划。周二，意大利报告的新增康复病例与新增确诊病例首次几乎持平。原油ETF危机蔓延，三星原油ETF大跌45%；美国原油期货史无前例的大跌正在席卷全球ETF市场，截至4月20日，持有价值超过5亿美元衍生品的三星标普高盛原油ER期货ETF，周三的市值近乎腰斩。该ETF大跌45％至1.82港元，创2016年5月开始交易以来的最大跌幅和最低价位。管理该基金的三星资产运用（香港）有限公司周二在交易所发布公告称，该基金将出售所持全部6月原油期货合约，并购买9月合约。它同时警告，在“最坏情况”下，该基金的资产净值可能会跌至零，而投资者可能会损失“全部投资”。“该ETF从追踪6月期货转换为9月期货，犯了一个大错误，”CorePacific-YamaichiInternationalHongKong的研究主管CastorPang说。“转仓之后，由于原油期货暴跌，该ETF的价值蒸发了一半以上”。特朗普称将要求大型公司退还旨在援助小企业的紧急贷款；①美国总统唐纳德·特朗普表示，他将要求大公司退还他们从联邦刺激计划中获得的资金，因为这个计划是为了帮助小企业；②特朗普周二在白宫新闻发布会上批评哈佛大学的捐赠基金，据报道该基金通过联邦刺激计划借款逾800万美元；③姆努钦称，美国政府的应急资金旨在帮助陷入困境的小企业，特朗普表示，他将要求大公司归还从刺激计划中获得的资金；④不过，哈佛大学在一份声明中表示，未申请过贷款，也没有收到过来自美国小企业管理局的小企业薪资保护计划中的任何资金；⑤有关报道的说法不准确，哈佛大学在声明中补充道，总统特朗普是对的，我们的机构接受旨在帮助困难小企业的资金是不合适的，这份声明的发布正逢新闻发布会举行；⑥在同一个新闻发布会上，美国财长史蒂文·姆努钦警告称，那些不符合标准却从计划中获得资金并不予退还的公司将面临“严重后果”；⑦特朗普政府受到抨击，因为此前包括全国餐厅连锁企业ShakeShackInc.在内的大型公开上市公司抢占紧急资金，而小企业却无从获得。澳大利亚统计局：3月份的销售数据显示，食品零售业的需求前所未有，超市、酒类零售和其他专业食品销售强劲；澳大利亚统计局：3月份的增长是该系列中经季节调整后增长最强劲的一次，咖啡馆、餐馆、外卖食品服务和服装价格都出现了大幅下跌，如厕纸、纸巾、大米和意大利面等产品的月营业额翻了一番。YPO调查：全球企业首席执行官预期受新冠疫情影响，经济将进入U型衰退；

机构观点

美国银行：能源价格走势目前仍很难判断；美国银行表示，随着供需两端的双重黑天鹅事件，能源价格走势目前仍很难判断。大多数美国大型石油公司已经做出了调整，以度过低迷时期，比如埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油等在几个月前还在派发股息的老牌能源公司。将会有大规模的减产。这已经在发生了，钻机数量自7月以来下降了50%。有些减产是自愿的，将使公司能够生存下去，而另一些减产则是非自愿的。花旗：油价将在年底前回升至每桶50美元；花旗集团大宗商品全球主管爱德华·莫尔斯(EdwardMorse)表示，这个行业更加分化，因此有健康的公司和不健康的公司。健康的公司已经削减了开支，关闭了油井，限制了勘探。第一个关灯的人将是最后一个经历这场浩劫的公司。最后关灯的则将是最先倒闭的，因为企业希望在重新进入市场之前，保持现金流、保持资产负债表、减少支出。会有很多能源公司会倒闭，消失；美国原油日产量已较2月高点减少约70万桶，第三季度可能减少100万桶。在那之后，前景将取决于经济何时重启，但需求应会回升，而以布伦特原油价格为基础的油价将在年底前回升至每桶50美元。荷兰合作银行：澳元前景难言乐观，恐再度跌破0.60；荷兰合作银行认为，现在政治家和央行行长们开始沾沾自喜可能还为时过早，但澳洲联储可能还有一些喘息空间，澳洲联储主席洛威预计，上半年澳大利亚国内产出可能下降10%左右，其中大部分下降发生在6月的这个季度，二季度失业率将在10%左右；澳洲联储希望经济复苏能在三季度站稳脚跟，并预计明年经济年增长率将达到6%-7%，未来几年失业率仍有可能保持在6%以上，澳大利亚大量的煤炭出口将澳元的价值与油价联系在一起，在这种背景下，很难对澳元的前景感到乐观，预计一到三个月后澳元兑美元将再次跌破0.60。油价在连续两日暴跌并破零后出现回升；①继连续两日狂跌并在周一首次跌破零之后，油价在亚洲交易时段出现了反弹。前两个交易日累计下跌逾50%的6月交割美国原油期货上涨20%至每桶14美元。先前人们一度担心该合约也会像5月合约一样创出有史以来的首次破零纪录。5月合约周一在即将于第二天到期的情况下一度跌至每桶-40.32美元的水平。先前伴随全球范围内的储油空间告急以及新冠疫情导致的需求崩溃，日益严重的供过于求状况触发了原油市场的疯狂卖盘。OPEC+石油部长周二临时举行电话会议商讨了市场现状，不过会议后发布的公告表明，他们并未就任何新的举措达成一致；②他们上周同意将日产量缩减大约1000万桶，但是减产协议要到5月才会生效，而且即便到那时，这样的减产幅度也仍不足以使市场供应与受到疫情严重冲击的需求达到平衡。有迹象表明，随着全球各地储油设施油满为患，这种惊人的低油价水平还会持续一段时间。世界最大独立储油公司RoyalVopakNV表示，其所经营的所有储油空间几已告罄，而ClarksonsPlatou则表示，海上储油规模正在以“前所未有的速度”急速膨胀。传统原油多头PierreAndurand警言油价还会再度破零，并表示现在进行原油交易风险巨大原油市场情绪极度负面，分析师：不排除再现“负油价”；在基本面上，全球的储油空间进一步被填满，全球需求由于经济停滞而持续疲软，炼油厂和航空公司等实体企业没有继续买油的动力和空间，多重因素使得分析师们担心油价的疲软会更长久，认为，即使“欧佩克+”产油国在5月1日开始正式减产，并且供应过剩的情况在今年下半年好转，但至少未来4到6周，油价的走势可能都会持续面临非常大的下行压力。这就包括华尔街资深研究员汤姆·李在报告中说，如果有一个指标能提醒人们全球经济活动下降到了什么程度，那就是“负油价”。而他认为，在经济广泛得以重启之前，这样的情况可能不会改变。（央视财经）渣打银行：2020年布伦特原油期货均价料为35美元；渣打银行预计，2020年沙特阿拉伯的国内生产总值将同比下降4.5%，而不是之前预测的5%，下调增长预期主要反映了OPEC+最终达成减产协议，以及对沙特阿拉伯将继续承担拟议减产的大部分责任的预期；考虑到全球石油供求基本面，基本预期仍为2020年布伦特原油期货均价为35美元/桶。富国银行：美国4月及5月房屋销售数据料更糟；富国银行指出，美国3月成屋销售下降8.5%至527万套，停止房屋销售的时间滞后一个月或两个月，意味着在4月和5月的房屋销售数据中将出现销售停滞和合同冻结的情况；美国房屋销售录得自2015年以来的最大降幅，新冠疫情使得房地产复苏不堪一击，甚至在3月中旬实施居家隔离措施之前，股市暴跌和担忧经济衰退就可能使一些潜在的买家望而却步；4月美国房屋销售降幅将更为严重，房屋销售和挂牌数量大幅下降，表明房地产业非常困难；尽管大规模裁员将减少潜在购房者的数量，但考虑到房地产业维持低库存，住房状况要好于许多其他行业。高盛：未来数周原油价格波动仍将加大；随著石油存储能力耗尽，原油市场将面临剧烈的再平衡，并且在未来数周原油价格波动可能仍会异常加大；原油产量需要很快大幅下降，以使市场达到平衡，一旦原油需求逐渐恢复，最终将原油价格上行打下基础，这种变化将在数周而不是数月内显现出来，原油市场可能会在6月之前达到平衡；由于市场担忧原油供应过剩，且5月初多头头寸可能会从6月合约调仓至7月合约产生负面影响，WTI原油现货价格和6月合约价格可能在短期内维持承压。