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周三(6月23日)美元指数小幅上涨，交易员评估通货再膨胀交易的前景，推动美债收益率在美国午后交易中攀升至日内高位；由于石油和金属扩大涨幅，大宗商品相关货币在G-10货币中领涨。黄金冲高回落，抹去了盘中涨幅，因为美联储官员再度发表偏鹰观点，美元收复日内跌幅转涨。油价上涨，布伦特原油盘中突破每桶76美元，达到2018年底以来的最高水平，此前数据显示，随着旅行活动回升，美国原油库存下降。

商品收盘方面，COMEX 8月黄金期货收涨将近0.34%，报1783.40美元/桶，创最近一周收盘新高。WTI 8月原油期货收涨0.23美元，涨幅0.30%，报73.08美元/桶；布伦特8月原油期货收涨0.29美元，涨幅0.39%，报75.19美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数下跌0.1%，报4241.84点；道琼斯工业平均指数下跌0.2%，报33874.24点；纳斯达克综合指数上涨0.1%，报14271.73点；纳斯达克100指数基本持平，报14274.24点；罗素2000指数上涨0.3%，报2303.469点。

周四前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
16:00	德国	6月IFO商业景气指数	99.2	100.7
20:30	美国	5月耐用品订单月率初值(%)	-1.3	2.8
20:30	美国	第一季度核心PCE物价指数年化季率终值(%)	2.5	2.5
20:30	美国	截至6月19日当周初请失业金人数(万)	41.2	38
20:30	美国	截至6月12日当周续请失业金人数(万)	351.8	346
20:30	美国	第一季度实际GDP年化季率终值(%)	6.4	6.4
20:30	美国	第一季度消费者支出年化季率终值(%)	11.3	11.4
20:30	美国	第一季度GDP平减指数终值(%)	4.3	4.3
20:30	美国	5月批发库存月率初值(%)	0.8	0.8

19:00 英国央行公布利率决议，并公布会议纪要

23:30 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

凌晨01:00 达拉斯联储主席卡普兰发表讲话

圣路易斯联储主席布拉德在克莱顿商会 Power Hour 虚拟演讲系列之前介绍美国经济和货币政策

全球主要市场行情一览

美国股市周三窄幅波动，投资者继续评估经济复苏形势以及在通胀威胁下美联储为经济持续提供支持的前景。美国国债下跌。标普500指数全天在盈亏之间徘徊，与经济更广泛重新开放相关的公司--例如零售和金融股--表现出色。

特斯拉股价上涨推动纳斯达克综合指数创下历史新高，尽管该指数涨幅仅有0.1%；房利美和房地美重挫，投资者试图挑战政府从这两家企业收取超过1000亿美元利润的做法，但最高法院的裁决给他们带来沉重一击。

亚特兰大联储主席Raphael Bostic表示，美联储可能在未来几个月决定放缓资产购买步伐，并且他赞成在2022年加息。受其讲话影响，股市一度走低。

贵金属与原油

现货黄金尾盘持平于每盎司1778.74美元，此前一度上涨0.9%；随着债券收益率升至盘中高位，交易员评估通货再膨胀交易的前景，美元反弹，降低了非美元投资者的黄金需求。

金价在上周创下15个月以来的最大单周跌幅后正在企稳，投资者消化了美联储主席鲍威尔对通胀的评论以及美国央行在最近一次政策会议上的鹰派转变。周三早些时候，美国不平衡的经济数据提振了对黄金作为避险资产的需求；不过美联储卡普兰表示，预计美联储将在2022年首次加息，美国经济可能比人们预期的更早达到美联储缩减资产购买规模的门槛；此前亚特兰大联储主席博斯蒂克也表达了类似的偏鹰观点，这令金价承压。

原油价格周三上涨后回吐部分涨幅，技术指标显示超买，同时美国数据显示上周原油库存下降；纽约原油期货收盘上涨0.3%，西德克萨斯中质油14天相对强弱指数维持在70附近，预示价格可能回调。

EIA报告显示，上周美国原油库存、汽油库存还有美国最大存储中心--俄克拉荷马州库欣的原油库存全都出现下降，强化了夏季驾车高峰期供应紧张的预期。

随着燃油需求从大流行病中反弹，美国库存下降是全球原油市场收紧的最新迹象。伊朗核谈判停滞也推迟了该国恢复供应的前景，从而支撑了基准原油价格。不过，OPEC+产油国联盟定于下周举行会议，讨论8月及以后的生产政策，一些国家，尤其是俄罗斯，正在考虑支持增产。

外汇

周三美元指数小幅上涨，两名美联储官员预计美联储将在2022年首次加息，达拉斯联储主席卡普兰表示，美国经济可能比人们预期的更早达到美联储缩减资产购买规模的门槛。由于石油和金属扩大涨幅，大宗商品相关货币在G-10货币中领涨；澳元、纽元、挪威克朗兑美元上涨，日元落后。

美元指数涨0.10%至91.81，一度下跌0.3%；周三的数据显示6月份美国制造业活动以2007年有数据以来最快的速度扩张。与此同时，受房价上涨拖累，上个月美国新房销售出乎意料地下降。

富国银行驻纽约的外汇策略主管Nick Bennenbroek表示，周三的走势可能反映了回到通货再膨胀主题的短暂停顿，关于随着时间推移，再通胀交易还是反再通胀交易会更具影响力，目前尚未定论。

欧元兑美元跌0.12%，报1.1926；一项调查显示，欧元区6月企业以15年来最快的速度增长，因更多封锁措施放松和被压抑的需求获得释放，推动了欧元区服务业的繁荣。

美元兑日元上涨0.28%至110.96，伦敦银行同业拆借利率上升、大宗商品价格上涨和亚洲货币走软推动汇率触及年初至今的高点111.10；到111.75之间有一系列大型期权周四到期，可能会减缓涨势并加剧波动，短线支撑位在110.30附近。市场对美联储将率先收紧政策的押注升温，推动日元兑美元汇率下跌。

英镑兑美元上涨0.11%至1.3964，有迹象显示英国与欧盟在北爱尔兰问题上的关系解冻；投资者等待周四英国央行的通胀展望所发出的信号。

美元兑加元持平于1.2306；澳元兑美元涨0.28%至0.7575；纽元兑美元上涨0.2%至0.7039，稍早新西兰收紧抗疫管制措施，导致杠杆基金削减多头头寸，推动纽元下跌0.4%。

国际要闻

【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存减少761.4万桶至4.591亿桶】截至6月18日当周EIA汽油库存减少293万桶，精炼油库存增加175.4万桶，上周美国国内原油产量减少10万桶至1110万桶/日。除却战略储备的商业原油上周进口694.3万桶/日，较前一周增加19.7万桶/日；美国上周原油出口减少23.3万桶/日至365.1万桶/日。

【达拉斯联储主席卡普兰：预计美联储将在2022年首次加息。美国经济可能比人们预期的更早达到美联储缩减资产购买规模的门槛；预计美国2021年通胀为3.4%，2022年可能会回落至2.4%。预计2022年通胀温和，但范围会变得更加广泛】

【亚特兰大联储主席博斯蒂克：我预计美联储将在2023年加息两次，预计2022年就会开始加息。FOMC料将在未来3-4个月就减码QE做决定。美国经济显然处于复苏轨道之上，接近“取得实质性进展”这一标准。上调美国2021年通胀预期至3.4%】

【美联储周三逆回购工具使用规模为8136亿美元，创历史新高；此前，已经连续四个交易日超过7000亿美元】 

【美国财政部长耶伦称，财政部可能最早在8月就用尽避免违反美国债务上限的紧急措施，除非国会采取行动避免潜在的“灾难性的”违约】

【沙特称欧佩克+在遏制通胀方面发挥了作用】沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹表示，欧佩克+在遏制通胀压力方面发挥了作用。目前，欧佩克成员国正在考虑未来几个月是否进一步增产。此前，该组织已将5月至7月的产量提高。媒体获得的一份录音显示，沙特能源大臣周三在美国银行组织的一次会议上说：“我们可以通过确保市场不失控来控制通胀。”但他也警告说，目前还不清楚油价的上涨是由于实际的供求关系，还是由于过于乐观的预期和轨迹。这番言论表明，沙特在欧佩克+会议前将谨慎行事。 

 

国内要闻

【证券时报头版评论：拒绝价格战，回归存款竞争的起点】 近日，市场利率定价自律机制对存款利率自律上限的确定方式予以优化，将定价方式由上浮倍数改为加点。无论是前期叫停靠档计息产品、规范结构性存款和互联网存款，还是此番存款利率自律上限确定方式的优化，目的都是维护市场竞争秩序，防止出现存款市场由坏银行定价的问题。可以预见，客户基础优异、具有财富管理优势的银行有望进一步扩大其存款相对优势，而客户基础较弱的银行在失去高息揽存利器后，如果还不能回归基本户的经营，其资产负债管理、全行经营或许都将面临巨大的压力。

【全国碳市场启动开始“读秒”，企业机构抢站投资风口】从权威渠道获悉，全国碳市场将于近日举行启动仪式，采取“1+2”启动形式，即北京、上海和湖北三地线上启动。在碳市场的启动和“碳中和”、“碳达峰”的愿景之下，各类投资风口不断涌现，更有上市公司和投资机构抓紧布局。随着全国碳市场的启动，有研究预测，2021年我国碳交易市场成交量或将达到2.5亿吨，为2020年各试点交易所交易总量的3倍，成交金额将达60亿元。这意味着，参与碳交易的市场主体有望在其中获益。（证券时报）