描述

　　即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。

　　企业在处理外币交易和对外币财务报表进行折算时，应当采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额反映;也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。即期汇率，通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。企业发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，应当按照交易实际采用的汇率（即银行买入价或卖出价）折算。即期汇率的近似汇率，是指按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率，通常采用当期平均汇率或加权平均汇率等。企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率进行折算。市场汇率是外汇管制较松的国家自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。

　　根据外汇买卖的交割期限来进行划分的话，可以将汇率分为即期汇率与远期汇率。而所谓交割就是指双方履行交易契约进行钱货两清的授权行为。外汇买卖的交割指的是购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。

　　远期汇率有两种标价方法，一种是直接标出它的实际汇率，另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额，这种差额称远期差额。升水表示远期汇率比即期汇率高，若采用直接标价法，标为升水的远期汇率等于即期汇率减去升水数额。例如，美元对英镑远期汇率为升水0.01美元，若即期汇率为1英镑=1.54美元，远期汇率便为1.54-0.01=1.53美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低，若采用间接标价法，标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。

　　远期汇率和即期汇率是不同合约的不同价格或报价。即期汇率是立即发生的交易的合约价格（当场价格）。另一方面，远期汇率是指在未来的预定日期之前不会发生的交易的结算价格。远期汇率通常基于即期汇率计算。

　　即期汇率

　　即期汇率或现货价格表示购买或出售商品，证券或货币的合约价格，以便立即交付并在现货日期付款，通常是交易日后的一两个工作日。即期汇率是即时结算现货合约所报的资产的当前价格。例如，如果批发公司希望在8月份立即交付橙汁，它将向卖方支付现货价格并在两天内交付橙汁。然而，如果该公司需要在12月下旬在其商店购买橙汁，但认为由于需求高于供应而在冬季期间商品将更加昂贵，因此无法从这种商品中进行现货购买变质很高。由于直到12月才需要商品，因此远期合约更适合投资。

　　现货价格最常涉及商品期货合约的价格，例如石油，小麦或黄金合约。这是因为股票总是在现货交易。

　　远期汇率

　　与现货合约不同，远期合约或期货合约涉及当前日期的合约条款协议，以及在指定的未来日期交付和付款。与即期汇率相反，远期汇率用于报价在未来日期发生的金融交易，并且是远期合约的结算价格。但是，根据交易的证券，可以使用即期汇率计算远期汇率。远期汇率根据即期汇率计算，并根据运输成本进行调整，以确定将长期投资的总回报与滚动短期投资的战略等同的未来利率。例如，如果一家中国电子产品制造商在一年内有大量订单运往美国，它可能会以货币为单位出售2000万美元以换取人民币，远期汇率为每人民币0.80元。因此，中国电子制造商有义务在指定日期（自当前日期起六个月）按指定汇率交付2000万美元，无论汇率波动如何。

　　即期汇率是将立即完成的交易的合约价格。

　　远期汇率是将在约定的未来日期完成的交易的合约价格。

　　即期汇率通常用作协商远期汇率的起点。