描述

周四(9月23日)美元指数跌约0.40%，创下一个月来最大单日百分比跌幅，全球债券收益率飙升，因为随着全球经济反弹，各国央行提示通胀的可能性；10年期美国国债收益率跃升13个基点至1.43％。黄金期货下跌，并创六周多以来的最低收盘价，市场风险情绪高涨，投资者转向股票，远离黄金等避险资产。受燃料需求增长和美国原油库存减少支撑，美油刷新8月2日以来高点至73.50美元/桶，因墨西哥湾在两次飓风过后生产仍然受阻。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌1.6%，报1749.80美元/盎司，创最近逾六周收盘新低。WTI 11月原油期货收涨1.07美元，涨幅1.48%，报73.30美元/桶；布伦特11月原油期货收涨1.06美元，涨幅1.39%，报77.25美元/桶，创2018年10月份以来收盘新高。

 

美股收盘情况：标普500指数上涨1.2%，报4448.98点；道琼斯工业平均指数上涨1.5%，报34764.82点；纳斯达克综合指数上涨1%，报15052.24点；纳斯达克100指数上涨0.9%，报15316.58点；罗素2000指数上涨1.8%，报2259.041点。

周五前瞻

时间	区域	指标	前值	预测值
07:01	英国	9月Gfk消费者信心指数	-8	-7
07:30	日本	8月全国CPI年率(%)	-0.3	-0.3
07:30	日本	8月全国核心CPI年率(%)	-0.2	0
07:30	日本	8月全国核心-核心CPI年率(%)	-0.6	-0.4
16:00	德国	9月IFO商业景气指数	99.4	99
18:00	英国	9月CBI零售销售差值	60	34
凌晨01:00	美国	截至9月24日当周全美钻井总数(口)	512	515
凌晨01:00	美国	截至9月24日当周石油钻井总数(口)	411	414

19:50 欧洲央行执委埃尔德森发表讲话

20:45 克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济前景发表讲话

21:00 英国央行货币政策委员会外部成员滕雷罗(Silvana Tenreyro)在国家公共财政国际会议上发表讲话

21:15 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

22:00 美联储主席鲍威尔、副主席克拉里达、理事鲍曼发表讲话

22:00 英国央行委员滕雷罗发表讲话

22:05 2022年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治就美国经济前景发表讲话

凌晨00:00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市周四连续第二日上涨，因投资者摆脱对恒大债务困境的担忧，聚焦美联储对经济前景的乐观展望。标普500指数创7月20日以来最大涨幅，11个行业板块中有九个上涨，能源和金融板块领涨；美联储周三暗示随着经济复苏站稳脚跟，势将今年开始收缩购债。

Commonwealth Financial Network全球投资策略师Anu Gaggar表示，鹰派美联储出人意料地受到了股市欢迎，因为股市将此解读为确信经济持续强劲，而且从疫情冲击下的复苏取得“实质性进展”，虽然我们距离量化宽松和近零利率的结束还很遥远，但趋势似乎正开始发生变化。到目前为止，市场都将坏消息视为好消息，但市场对经济能在没有货币政策支持情况下撑住的迹象作出反应，是令人耳目一新的变化。

JonesTrading首席市场策略师Michael O’Rourke称，鲍威尔可能做出了他迄今为止最明确的表示--如果经济保持在复苏轨道上，11月3日就将宣布减码，市场愈发相信即使美联储撤出刺激措施，市场也不会像2013年那样出现“减码恐慌”。投资者押注经济和利润复苏势头的影响将胜过美联储减码，超低利率将继续支持风险较高的资产。

贵金属与原油

现货黄金周四一度跌逾30美元，创8月11日以来低点至1738.12美元/盎司，受美债收益率上升和投资者青睐高风险资产影响，因投资者继续为美联储早于预期加息做准备；全球股市上涨也令避险资产承压。

道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，我们看到收益率上升，尤其是实际利率，这拖累金价走低。

美联储周三表示，可能最早于11月开始缩减购债，并暗示结束购债后进行的升息可能早于预期；美联储加息将增加持有黄金的机会成本，因黄金不支付利息。

RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn指出，美联储的言论超过了美国上周初请失业金人数意外上升可能带来的支撑，黄金目前阻力最小的路径是下滑。

布伦特原油期货结算价升至近三年最高，因在库存减少的同时，全球能源危机使得原油用于发电的可能性增加。全球基准原油期货周四上涨1.4%，收于2018年10月以来最高水平；美国原油期货上涨1.5％。

美国股市上涨，美元走弱，提升了以美元计价的大宗商品的吸引力。石油库存正在迅速收紧，美国库存处于2018年以来的最低水平，产量也在近期的墨西哥湾飓风后下滑；此外欧洲一个重要枢纽的库存仍低于一年中当前时段的平均水平。

部分全球最大的石油交易商和银行预计今年原油价格将进一步攀升。维托尔集团预计油价将升逾每桶80美元，部分原因是天然气价格大涨提振了原油发电的需求。高盛集团表示，在即将到来的冬季，如果北半球比通常更冷的话，那么原油价格可能突破每桶90美元。

外汇

周四美元指数跌约0.40%，创下一个月来最大单日百分比跌幅，尽管美联储的声明对美元有利，但欧洲几家央行发出的鹰派信息，以及挪威成为第一个加息的发达国家，削弱了美联储声明的提振作用。全球债券收益率飙升，因为随着全球经济反弹，各国央行提示通胀的可能性。在油价上涨之际，石油相关的货币在表现最佳行列。

美元指数下跌0.39%，报93.10；数据显示，上周美国初请失业金人数意外增加，因加州申请激增，美元几乎没有从数据中获得任何支撑。随着风险偏好改善，各货币各期限的隐含波动率全线下降；10年期美国国债收益率跃升13个基点至1.43％。

美国众议院议长佩洛西承诺通过权宜支出法案以避免政府关停。共和党反对这些措施。

欧元兑美元上涨0.44％至1.1739，之前约41亿欧元、执行价1.1700的期权到期；交易员指出，1.1750上方阻力强大，预设卖盘设在1.1770。欧元兑瑞郎走强, 此前瑞士央行维持利率不变，重申必要时干预汇市的承诺。

欧元兑挪威克朗跌至三个月低点，此前挪威央行上调主要利率25个基点，符合预期，上调前其主要利率为零；挪威克朗兑日元创7月以来最大涨幅，升至两个多月以来的最高水平。

美元兑日元上涨0.50％至110.33，受空头回补和交叉相关买盘推动；纽约交易员指出，110.50上方的对冲盘可能会减缓升势。

英镑兑美元一度上涨1％至1.3751美元，英国央行利率决定后英国国债收益率上升；欧元兑英镑一度跌0.5％，测试其55日移动均线位0.8547；英镑兑日元创四个月来最大涨幅；英国央行称其适度收紧政策理由增强，市场预期加息将提前到明年3月。

周四人气改善提振了对风险敏感的大宗商品货币，美元兑加元一度跌1.1％至1.2634加元，因原油和股票价格上涨；随着大额期权到期，美元兑加元走势依然震荡，一周隐含波动率继周三摸至年内高点后大幅回落。澳元兑美元上涨0.66%，纽元兑美元上涨0.86%。

在新兴市场，土耳其里拉创下历史新低，此前土耳其央行意外降息100个基点，至18%，尽管上月的通胀率达到19.25%。

国际要闻

【英国央行维持购债规模和利率不变】英国央行预计三季度GDP增速较疫情前水平低2.5%。预计三季度的GDP增速为2.1%，此前预计为2.9%。下修三季度GDP的增速反应了供应限制带来的影响。通胀部分由基数效应驱动。任何最初的紧缩措施都应该通过银行利率来实施。目前能源的发展对4月份预测的数据构成上行风险。预计到2022年二季度英国通胀率可能保持在4％以上。

【美国9月Markit服务业扩张速度创一年最慢】美国9月IHS Markit服务业PMI初值降至54.4，虽然连续14个月高于荣枯分水岭、但创2020年7月份以来新低，8月终值为55.1；2020年同期为54.6。就业分项指数初值降至49.9，创2020年6月份以来最低；新商业分项指数也创2020年7月份以来新低。

【美国共和党拒与民主党合作 佩洛西承诺将避免政府停摆】鉴于共和党反对将债务上限与权宜支出法案挂钩，美国众议院议长佩洛西暗示，民主党将在不提高债务上限的情况下通过权宜支出法案避免政府关停。佩洛西在周四的记者会上称，无论结果如何，9月30日前我们将在两院通过“持续决议法案”(CR)，为联邦政府在10月31日开始的新财年提供资金支持。众议院本周通过了一项权宜支出措施，将保证联邦政府的运作维持到12月3日，暂停债务上限直至2022年12月16日。不过，预计参议院会阻止该法案通过。

【拜登政府考虑大幅降低生物燃料方面的要求】一份文件显示，拜登领导的美国环境保护署正考虑大幅削减全国的生物燃料混合要求（将2021年的混合燃料要求减少到约186亿加仑，这低于疫情前确定的201亿加仑的水平，该机构还将2022年的混合燃料要求设定为约208亿加仑的水平），此举是由疫情期间汽油需求广泛下降导致的。美国PBF能源等公司表示，若该提议被采纳，将是石油行业的胜利，尤其是能源行业，因为混合生物燃料的成本很高。政府官员警告称，这些数字不是最终的，在通过跨部门的审查程序之前，仍需进行修订。该政策旨在帮助该国农民，同时减少对美国石油进口的需求。

国内要闻

【央行时隔15个月重启14天逆回购工具，单周资金投放创8个月新高】上周五（9月17日），央行时隔15个月重启14天逆回购工具，当天投放14天逆回购500亿元，操作利率维持在2.35%。截至周四，本周公开市场投放规模已续创1月22日以来单周最大。关于央行重启14天逆回购的操作，市场存在两种观点：一种观点认为其表现了央行对于资金面的呵护态度，增加了基础货币投放，有利于资金面走向宽松。第二种观点则认为14天逆回购将降低央行于四季度进行降准的概率。（券商中国）

【郑商所调整动力煤期货合约的交易手续费标准】郑商所：自2021年9月24日当晚夜盘交易时起，动力煤期货2110、2111、2112及2201合约的交易手续费标准调整为60元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为60元/手。