汇市早报丨油价盘中大跌8% 美元受市场避险心态走高

　　【盘面综述】

　　周一(7月19日)美元、日元和瑞士法郎表现超越其他G-10货币，因为对新冠病毒delta变种蔓延的担忧提振了避险资产的需求；美元兑澳元、加元和纽元等风险敏感型货币均大幅上涨。在美元走强和全球股市遭到抛售的情况下，金价持稳，现货黄金尾盘收报1812.64美元/盎司。 在OPEC+联盟同意增加原油供应之后，由于疫情卷土重来动摇了投资者对全球经济复苏的信心，原油成为金融市场抛售中的最大输家，油价一度暴跌8%，美油、布油分别刷新5月下旬以来低点至65.58美元/桶、67.75美元/桶。

　　【市场回顾】

　　商品收盘方面，COMEX 8月黄金期货收跌0.3%，连续第二个交易日下跌，报1809.20美元/盎司；8月交割的西德克萨斯中质油下跌5.39美元，收于每桶66.42美元；9月布伦特原油下跌4.97美元，收于每桶68.62美元。

　　美股收盘情况：标普500指数下跌1.6%，报4258.49点，为5月12日以来最大跌幅；道琼斯工业平均指数下跌2.1%，是去年10月以来最大跌幅；纳斯达克综合指数下跌1.1%；纳斯达克100指数下跌0.9%；罗素2000指数下跌1.5%。

　　欧股：德国DAX30指数7月19日（周一）收盘下跌417.76点，跌幅2.69%，报15122.55点；英国富时100指数7月19日（周一）收盘下跌162.89点，跌幅2.32%，报6845.20点；法国CAC40指数7月19日（周一）收盘下跌164.11点，跌幅2.54%，报6295.97点；欧洲斯托克50指数7月19日（周一）收盘下跌110.05点，跌幅2.73%，报3925.72点；西班牙IBEX35指数7月19日（周一）收盘下跌204.20点，跌幅2.40%，报8302.00点；意大利富时MIB指数7月19日（周一）收盘下跌824.28点，跌幅3.32%，报23968.50点

　　美元方面：日元、美元和瑞士法郎周一表现超越其他G-10货币，因为对新冠病毒delta变种蔓延的担忧提振了避险资产的需求。美元兑大宗商品货币大幅走高，在OPEC+联盟达成协议增加供应之后，石油价格大跌，拖累加元成为G-10中跌幅最大的货币之一。

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　　美元指数上涨0.13%至92.82，涨幅一度高达0.36%，触及逾三个月高位93.04，但盘尾从高位回落，因日元和瑞郎随着风险偏好的下降而走高；10年期美债收益率一度暴跌11.6个基点，跌至1.17%，创下2月12日以来的最低水平。

　　外汇经纪商IG研究部门DailyFX.com的高级分析师Christopher Vecchio表示，忧虑之墙正在筑起，股市走低、收益率下降、日元和美元走强，都汇聚成市场上的一股强大的避险冲动。

　　美元兑日元跌0.55%至109.46；纽约交易员称，杠杆账户卖出，但在109.11上方得到买盘支撑；预计止损位在 100周移动平均线108.90下方，不过在更低水平料会出现买盘。

　　美元兑加元涨1.09%至1.2750，触及2月12日以来的最高点；丰业银行策略师Shaun Osborne和Juan Manuel Herrera周一在报告中写道，加元大幅反弹的可能性很小，事实上，价格走势和更广泛的市场情绪波动表明，加元现在至少在短期内更有可能保持相对疲软。

　　投资者转向货币期权来对冲风险；来自美国存管信托及结算公司的数据显示，期权交易量总体上比近期平均水平高出10%，对澳元和人民币期权的需求几乎是平均水平的两倍，而英镑期权需求几乎是平均水平的三倍。

　　其他外汇：英镑兑美元跌0.67%至1.3675，盘中触及1.3655为2月初以来最低，受到投资者寻求避险且股市走弱拖累；英国周一结束了抗击疫情的限制措施，尽管该国新增病例达到全球最高。

　　欧元兑美元跌0.05%，报1.1800，盘中稍早一度跌至三个月低位1.1764美元，本周欧洲央行将召开会议。

　　澳元跌至七个多月以来的最低点，受该国一些州政府收紧并延长抗疫封锁措施以遏制疫情的最新爆发拖累。道明证券Mazen Issa结束了做空澳元兑纽元的交易建议。他周一在一份报告中写道，虽然纽元仍然很便宜，但“我们担心，在全球经济增长见顶之际，对delta变种病毒的担忧可能会破坏人们对前景的信心。”

　　国际要闻

　　【拜登：如果高通胀趋势持续，美国经济或面临严重的复杂局面】美国总统拜登于当地时间周一表示，美国的高通胀现象是可以接受的，因为它被认为是暂时的。如若通胀趋势持续下去，美国经济可能面临严重的复杂局面。尽管我们对今天看到的情况充满信心，但我们将对任何必要的反应保持警惕。美联储可以采取它认为必要的任何措施来支持强劲、持久的经济复苏。

　　【欧佩克+妥协达成的协议仍有利于沙特和俄罗斯】沙特和俄罗斯在一定程度上满足了阿联酋更高的基线产量，从而达成了欧佩克+增产协议。但妥协仍然让沙特和俄罗斯占上风。这两个成员国的增产幅度最大，将基线产量从1100万桶/日上调为1150万桶/日，这将意味着两国将比其他成员国更快地恢复到疫情前水平，并在有能力的情况下继续保持更高产量。沙特有望在11月将产量恢复到疫情前水平。而俄罗斯将在明年4月突破这一里程碑，前提是欧佩克+按比例实现每月40万桶/日的增产。

　　【美国财长耶伦召集美国监管机构讨论稳定币规则】今日美国财长耶伦召集美国监管机构讨论稳定币规则。会上，与会者讨论了稳定币的快速增长，稳定币作为一种支付手段的潜在用途，以及对最终用户、金融系统和国家安全的潜在风险。美国金融市场工作组还听取了财政部人员关于稳定币报告准备情况的介绍，报告讨论稳定币的潜在利益和风险、美国当前的监管框架，以及解决监管缺口的建议。预计该工作组将在未来几个月发布建议。

　　【淡水河谷二季度铁矿石产量7570万吨，分析师预期7800万吨。二季度镍产量4.15万吨，一季度为4.84万吨】

　　国内要闻

　　【机构热议市场分化，关注成长类结构性机会】部分机构指出，市场前期极致分化将转为继续收敛，风格以平衡为主，结构化行情依然是常态。中金公司策略团队认为市场可能呈现“成长为主，兼顾周期”特征，下半年结构性估值偏高可能会加大波动，同时成长风格内部出现更加明显的分化，流动性相对宽裕可能提升市场对估值暂时的容忍度。建议投资者现阶段轻指数、重结构、偏成长。关注的三条主线：一是电动车产业链、光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业等；二是日常用品、轻工家居、酒店旅游、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械等领域；三是结构有利或具备结构性成长特征的周期股，如有色金属、化工以及受益于财富及资管大发展趋势的金融龙头股。（经济参考报）

　　【二季度科创主题基金仓位约76%，基金经理看好科技股长期行情】 过去两年，代表科创板整体走势的上证科创板50指数走强，以2019年12月31日为基日，截至7月16日，涨幅超过52%。一大批科创主题基金也表现神勇。随着二季报逐渐披露，这些基金调仓换股情况也曝光，二季度仓位维持在中性水平，较一季末微幅上升。展望后市，基金经理认为科技领域“大有可为”，但短期或存在估值偏高的问题。（证券时报）

　　【数据前瞻】