汇市早报丨本周重点关注 澳联储及英央行利率决策

　　【盘面综述】

　　本周(8月1日-8月8日)当周，市场迎来欧洲央行公布经济公报、澳洲联储公布利率决议、英国央行也将公布利率决议，此外还有中国贸易帐数据将公布需要关注。

　　①周一，中国7月财新制造业PMI、美国7月ISM制造业PMI、欧元区7月Markit制造业PMI终值、第54届东盟外长会议举行

　　②周二，日本7月东京CPI年率、美国6月耐用品订单月率终值、美国6月工厂订单月率、澳洲联储公布利率决议。

　　③周三，新西兰第二季度失业率、中国7月财新服务业PMI、英国7月Markit服务业PMI终值、美国7月ADP就业人数。

　　④周四，澳大利亚6月商品及服务贸易帐、 美国6月贸易帐、英国央行公布利率决议。

　　⑤周五，法国6月贸易帐、加拿大7月失业率、美国7月非农就业数据、美国6月批发库存月率。澳洲联储发布货币政策声明、英国央行副行长布罗德本特主持了面向企业的在线简报会。

　　⑥周六，中国7月贸易帐、中国7月外汇储备。

　　【市场回顾】

　　【美联储逆回购需求有史以来首次突破1万亿美元】巨量资金在美联储用来控制短期利率的一个关键工具中找到了家，驻留规模有史以来首次超过1万亿美元。今天86家参与机构在隔夜逆回购工具中存放了创纪录的1.04万亿美元。6月美联储将逆回购利率从0%提高至0.05%以来，刺激这一工具的需求激增。另一方面，央行购买资产且财政部压缩现金账户，也将准备金推入系统。因此，融资市场的流动性继续膨胀，尤其是在财政部要尽力在月底债务上限恢复前将其现金规模降至4500亿美元的情况下。这已经迫使美国政府进一步削减国库券供应，从而又加剧了供需失衡，并提振了对美联储逆回购的需求。

　　【上海航运交易所：出口集装箱运价创新高】上海航运交易所公布最新的出口集装箱运价指数。其中，代表即期价格的上海出口集装箱指数（SCFI）4196.24点，继续创出历史新高，相比上周上涨96.24点，涨幅2.35%，相比去年最低点818点，大涨413%。近期，受到德尔塔新冠病毒变异毒株的影响，各国的疫情出现反弹，全球供应链的紧绷态势继续加剧。

　　【伊朗石油重返市场的时间或将推迟】美国国务卿安东尼·布林肯警告说，伊朗官员就恢复核协议和解除美国制裁进行谈判的机会窗口正在关闭。据雅虎新闻报道，布林肯在科威特外交部对记者说:“事实上，要做决定的是伊朗。”“这个过程不可能无限期地进行下去。”布林肯对记者说:“我们将看到伊朗准备做什么，不准备做什么。”他补充说，美国对在维也纳举行的更多会议做好了充分准备。“但正如我所说，这个过程不能也不会永远持续下去。”伊朗发表声明指责美国导致核谈判暂停，这可能意味着伊朗石油重返市场的时间将推迟，进一步支持了供应趋紧的前景。

　　美国股市回落，疫情期在推动股指创新高方面立下汗马功劳的科技股上周五走势疲弱，因投资者对大型科技企业的增长放缓感到担忧。业绩展望弱于预期的亚马逊下跌7.6％，创下2020年5月以来最大跌幅，对纳斯达克100指数和标普500指数拖累最大。微软等科技股令道琼斯指数承压。

　　除了亚马逊以外，Facebook 、苹果发布的业绩展望也偏谨慎，引发了有关科技公司疫情相关业绩表现是否会不敌周期股的讨论。GuideStone Capital Management的总裁David Spika表示，在市场达到目前的估值水平后，专业投资者开始寻找抛盘的理由 ，有可能是德尔塔(delta)变异株，有可能是其它因素，这都不重要，他们卖股票是因为认为估值已经过度拉伸，不想成为最终那个收拾烂摊子的人。

　　美元方面：美元上周五和其他避险货币一道上涨，股市下跌，乐观的美国经济数据帮助美元收复上周早些时候的部分失地，近日美联储的鸽派信息令美元长达一个月的涨势暂歇。

　　美元指数上涨0.19%，至92.08，但本周仍下跌0.88%，创下5月第一周以来最差周度表现。周五公布的经济数据对美元利好。由于新冠疫苗接种刺激了旅游相关服务的需求，美国6月份消费者支出大增，增幅高于预期，但部分增长反映了物价上涨，通胀年率加速，进一步超过了美联储2%的目标。

　　BK Asset Management董事总经理Kathy Lien表示，现在是月底，从季节性角度看，8月往往是对金融市场最残酷的月份，从过去10年来看，这是表现最疲软的一个月。因此，因Delta变异病毒以及围绕其它因素的不确定性，投资者变得紧张起来，我认为他们担心股市会出现更持久的回调，你开始看到对美元的避险买盘。

　　圣路易斯联储主席布拉德稍早表示，美联储应在今年秋季开始放慢每月1200亿美元的购债步伐，并“相当迅速地”削减购债计划，以便让其在2022年头几个月结束，并为必要时在当年加息铺平道路。

　　美元兑日元涨0.22%至109.72。英镑兑美元跌0.39%至1.3904；稍早一度上涨0.2%；不过，英镑实现1.13%的周涨幅，为5月份以来的最大。本周英国央行将召开会议。

　　被视为风险较高资产的澳元和纽元下跌，澳元兑美元跌0.70%至0.7344；纽元兑美元跌0.53%至0.6973。

　　其他外汇：欧元兑美元跌0.14%至1.1870，稍早触及1.1909，为一个月高点；此前数据显示，由于防疫限制有所放松，欧元区第二季比预期更有力地走出了疫情造成的衰退，7月通胀率高于欧洲央行2%的目标。摩根大通分析师Jason Hunter等人周五在报告中写道，技术信号暗示该货币对试探目前集中于1.20附近的移动均线和斐波那契回撤位阻力的难度较低。

　　国际要闻

　　【世卫组织：预计未来两周全球累计新冠肺炎确诊病例将超过两亿例】世界卫生组织总干事谭德塞7月30日表示，过去一周全球新增新冠肺炎确诊病例近400万例，按照目前趋势，预计未来两周全球累计确诊病例将超过两亿例。

　　【参议院启动5500亿美元基建法案辩论，或于本周表决通过】美国参议院可能在下周通过一份两党发起的5500亿美元基础设施法案。经过数周断断续续的谈判后，这项法案于周五正式启动辩论。参议院以66票对28票通过启动辩论，反映了两党对这项法案的广泛支持。不过，议员们未能完成周五下午敲定法案文本的目标，关于修订案的辩论也将持续数天，意味着到下周临近周末才能对该法案做最终投票表决。若参议院通过这项基础设施法案，将为日后审议一项预算决议奠定基础。该预算决议可能有助于拜登经济议程的剩余部分获得通过，包括涉及气候变化、税收、医疗、移民等政策改革的3.5万亿美元方案。

　　【德尔塔毒株或导致更严重疾病】据《华盛顿邮报》、美国有线电视新闻网29号消息，美疾控中心的一份内部文件所引用的近期疫情调查与外部研究数据表明，正在美国肆虐的新冠变异病毒#德尔塔传染性不亚于水痘#，可以通过接种疫苗的人传播，并可能导致比早期毒株更严重的疾病。美疾控中心承认了这份文件的真实性。美疾控中心主任表示，人们应该认识到问题的严重性。

　　【英国研究报告：新冠病毒未来可能出现抗原漂移】英国科研人员近日发布研究报告称，未来很有可能出现致死率更高的新冠病毒变异毒株，其死亡率可能将高达35%。对其最有效方式是尽快提高新冠疫苗的接种率，执行严格的防疫措施。该小组还预测未来新冠感染者或出现类似感冒的症状。报告还指出，完全消灭新冠病毒“不太可能”。

　　国内要闻

　　【中国7月制造业采购经理指数为50.4%】2021年7月31日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。对此，国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河进行了解读；7月份，中国制造业采购经理指数为50.4%，比上月回落0.5个百分点；非制造业商务活动指数为53.3%，比上月回落0.2个百分点，其中服务业商务活动指数为52.5%，比上月上升0.2个百分点；综合PMI产出指数为52.4%，比上月回落0.5个百分点。总体上看，我国经济继续保持扩张态势，但步伐有所放缓。

　　【航空物流价格暴涨，热门跨境货运航线一舱难求】新冠疫情使全球航空市场受到重创，但从去年开始，航空物流市场却空前火爆，甚至出现“一舱难求”的现象。尤其前段时间，随着印度新冠疫情加速蔓延，从我国广深地区出发到印度的航线基本要提前一周订舱。目前，由客机运货转为全货机运货，已经成为常态。国内几家大型航空公司的热门跨境货运航线也基本都处于满载状态。据相关数据，航空物流价格在去年5月达到了历史相对非常高的水平，去年下半年有所回落，但是近期价格又有所增长，与疫情前相比，大概上涨了一倍左右。

　　【国家发展改革委召开上半年发展改革形势通报会】会议强调，发展改革系统要深入学习贯彻习近平总书记“七一”重要讲话精神，不折不扣贯彻落实党中央、国务院对下半年经济工作的全面部署，坚持稳中求进工作总基调，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展。要在慎终如始做好疫情防控的前提下，着力保持经济运行在合理区间，大力挖掘强大国内市场潜力，强化创新驱动引领产业转型升级，统筹推进区域城乡协调发展，坚定不移深化改革开放，统筹有序做好碳达峰碳中和工作，进一步夯实粮食能源安全、产业链供应链安全基础，持续做好保障和改善民生工作，切实推动构建新发展格局迈好步、展现新气象，确保“十四五”开好局、起好步。

　　人民银行召开2021年下半年工作会议，坚持稳字当头，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。

　　【中国央行：稳妥推进数字人民币研发试点】证券时报e公司讯，央行召开2021年下半年工作会议，会议要求，深化重点领域金融改革。持续稳慎推进人民币国际化，深化对外货币合作，发展离岸人民币市场。开展跨境贸易投资高水平开放试点。扩大贸易收支便利化试点，支持更多地区特别是中西部地区参与试点。推进外债登记管理改革，完善境外机构境内发行债券管理政策。稳妥推进数字人民币研发试点。

　　【社保基金重点加仓科技龙头股 新能源股票获多家外资机构关注】截至31日，两市已有125家上市公司披露了半年报。从已披露的信息来看，社保基金对互联网券商、化工、科技等行业龙头股较为青睐，QFII也青睐于互联网券商、化工股。值得一提的是，从增持和新进持仓的股票来看，社保基金对科技股尤为关注，二季度重点加仓了华工科技，还新进买入了三安光电。而外资对新能源股票比较关注。（证券时报）

　　【数据前瞻】